4月6日，“中晉系”理財(cái)平臺(tái)和資產(chǎn)管理公司被警方查處，相關(guān)人員被警方抓獲。這一涉及十多萬(wàn)人、300多億元資金的“理財(cái)?shù)蹏?guó)”就這樣轟然倒地，留下一群茫然無(wú)措的投資人憂心忡忡，欲哭無(wú)淚。
金鹿財(cái)行“出事”的余波未平，“中晉系”涉嫌非法集資波瀾再起。今年以來(lái)，相關(guān)監(jiān)管部門(mén)對(duì)于不法理財(cái)公司非法集資、金融詐騙等整治正頻繁加碼，但監(jiān)管似乎總在事件惡化和爆發(fā)之后才姍姍來(lái)遲。
對(duì)于投資者來(lái)說(shuō)，提高風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)和判斷能力，警惕“高息”、“保本”等夸大宣傳，厘清資金投向，避免在“你看中別人的利息，別人看中你的本金”的騙局中招才是真章。而監(jiān)管機(jī)構(gòu)也需要對(duì)打著金融創(chuàng)新旗號(hào)的理財(cái)平臺(tái)進(jìn)行摸排，主動(dòng)應(yīng)對(duì)，化解風(fēng)險(xiǎn)。
假裝“高大上”
既e租寶之后，中國(guó)又一家百億級(jí)的理財(cái)平臺(tái)爆發(fā)“風(fēng)險(xiǎn)事件”。記者從上海警方獲悉：今年4月4日，上海市公安局經(jīng)偵總隊(duì)根據(jù)群眾舉報(bào)在上海浦東新區(qū)、黃浦區(qū)、靜安區(qū)等地對(duì)涉嫌非法吸收公眾存款和非法集資詐騙犯罪的國(guó)太控股（集團(tuán)）有限公司、中晉股權(quán)投資基金管理（上海）有限公司、上海中晉一期股權(quán)投資基金有限公司等“中晉系”相關(guān)聯(lián)的公司進(jìn)行查處，實(shí)際控制人徐勤等人在準(zhǔn)備出境時(shí)被公安人員在機(jī)場(chǎng)當(dāng)場(chǎng)截獲，其余20余名核心組織成員在4月5日也被全部抓獲。
4月6日下午，當(dāng)記者來(lái)到陸家嘴(38.610,0.00,0.00%)未來(lái)資產(chǎn)大廈——“中晉系”辦公所在地時(shí)，這里已經(jīng)集聚了數(shù)百名投資者?！督?jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者看到，中晉資產(chǎn)公司的大門(mén)緊鎖，玻璃門(mén)上貼出公告“中晉資產(chǎn)管理有限公司在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中涉嫌違法犯罪，已被公安機(jī)關(guān)立案?jìng)刹椤！?/p>
據(jù)一名現(xiàn)場(chǎng)保安介紹，上午10點(diǎn)左右，中晉方面還在進(jìn)行正常交易，還有不少客戶在簽單，后來(lái)很多警察進(jìn)入交易大廳，并讓客戶離場(chǎng)。
一位女性投資者說(shuō)，前一天她還通過(guò)中晉的客戶端拿到了利息，認(rèn)為一切正常。后來(lái)聽(tīng)說(shuō)有朋友選擇“利息提款”時(shí)資金卻遲遲未到賬，這才覺(jué)得“事情不對(duì)勁”。
有知情網(wǎng)友曬出“內(nèi)幕”稱(chēng)，中晉核心層20人左右本計(jì)劃包機(jī)經(jīng)香港飛往意大利，參加一名公司高管的婚禮，但行程無(wú)法完成，“被堵了回來(lái)沒(méi)能出境”。
更有疑似中晉“美女員工”微信朋友圈曬公司大筆發(fā)放現(xiàn)金的照片廣為流傳?！爸袝x系”常年冠名贊助上海一知名電視節(jié)目，還拉來(lái)“九球天后”潘曉婷作為其形象代言人。
經(jīng)上海警方調(diào)查，自2012年7月起，以徐勤為實(shí)際控制人的“中晉系”公司先后在上海及其他省份投資注冊(cè)50余家子公司，并控制100余家有限合伙企業(yè)，租賃高檔商務(wù)樓，雇傭大量業(yè)務(wù)員，通過(guò)網(wǎng)上宣傳、線下推廣等方式，利用虛假業(yè)務(wù)、關(guān)聯(lián)交易、虛增業(yè)績(jī)等手段騙取投資人信任，并以“中晉合伙人計(jì)劃”的名義變相承諾高額年化收益，向不特定公眾大肆非法吸收資金。
公開(kāi)資料顯示，中晉資產(chǎn)管理（上海）有限公司于2013年成立，注冊(cè)資本1000萬(wàn)元人民幣。中晉資產(chǎn)在其宣傳網(wǎng)頁(yè)上聲稱(chēng)，“截至2015年12月29日，中晉合伙人投資總額已突破303億元”，其4月1日最新募集成功的“中晉一期”，共募得資金52.6億元，資金投向是非上市公司可轉(zhuǎn)債和股權(quán)。這些數(shù)據(jù)暫時(shí)還未得到警方的證實(shí)。目前，案件正在進(jìn)一步調(diào)查中。
中晉、金鹿、快鹿，這些倒掉的、披著各種外衣的理財(cái)公司，曾經(jīng)無(wú)一例外貌似一個(gè)實(shí)力雄厚、令人景仰的“高大上”金融機(jī)構(gòu)，通過(guò)明星代言、電視節(jié)目冠名等廣告宣傳頻頻出現(xiàn)在公眾視野中。
警方表示，這種所謂的“金融創(chuàng)新理財(cái)平臺(tái)”近年來(lái)層出不窮，運(yùn)作好的能存活個(gè)五六年，運(yùn)作不好或者創(chuàng)始者本身就是為了騙錢(qián)跑路的話，往往一兩年之內(nèi)就會(huì)土崩瓦解。
“他們能夠吸收這么大量的資金，一是本身利用了社會(huì)民眾、特別是中老年人對(duì)金融理財(cái)產(chǎn)品的不熟悉，用高額的年化利率為誘餌，瘋狂吸儲(chǔ)。二是奢華的包裝與宣傳，中晉系在外灘的洋行大樓，陸家嘴的環(huán)球金融中心、金茂大廈、未來(lái)資產(chǎn)大廈等上海地標(biāo)性商務(wù)樓中租用辦公場(chǎng)所，以此彰顯自身的實(shí)力雄厚。”警方稱(chēng)。
更為一致的是，他們對(duì)外發(fā)行的產(chǎn)品都有著高收益率。比如，“e租寶”推出的多款產(chǎn)品中，預(yù)期年化收益率在9%至14.6%之間；而中晉資產(chǎn)目前提供的活期理財(cái)產(chǎn)品收益率則在7%到9%之間。而同期的余額寶等正規(guī)貨幣基金剛剛夠上3%。
以超高收益率為餌
不法理財(cái)平臺(tái)動(dòng)輒10%、20%以上的活期理財(cái)收益，足以打敗任何正牌金融機(jī)構(gòu)的投資收益。
以社?；馂槔?，全國(guó)社?；鹄硎聲?huì)網(wǎng)站披露的數(shù)據(jù)顯示，截至2014年年末，社保基金成立以來(lái)的年平均收益率為8.38%。
最新的商業(yè)銀行貸款利率五年期以上為4.9%，一年內(nèi)的貸款利率則為4.35%。而銀行理財(cái)產(chǎn)品的平均收益率面臨破4，預(yù)期收益率超5%的產(chǎn)品已屈指可數(shù)。
“理財(cái)公司賣(mài)產(chǎn)品還得給銷(xiāo)售極高的業(yè)績(jī)提成，還有線下各種實(shí)體店的成本支出、廣告費(fèi)用等等，這些都是成本?！必?cái)經(jīng)評(píng)論員陳宇說(shuō)，加上支付給投資人10%以上的收益，員工5%-6%的傭金，這些公司實(shí)際的成本支出至少在20%甚至30%。這些公司活下去的辦法只有不斷騙錢(qián)。對(duì)于老百姓(51.800,-0.21,-0.40%)來(lái)說(shuō)，收益上看，這些民間理財(cái)公司收益高出正規(guī)銀行理財(cái)產(chǎn)品5個(gè)、8個(gè)百分點(diǎn)。但風(fēng)險(xiǎn)上，可能血本無(wú)歸。
資金只有真正地流向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)，創(chuàng)造實(shí)實(shí)在在的價(jià)值，這種收益才是穩(wěn)定可靠的，否則風(fēng)險(xiǎn)將則會(huì)急劇放大。
上海某商業(yè)銀行理財(cái)經(jīng)理丁暉表示，多數(shù)民間理財(cái)資金的流向一是金融領(lǐng)域，被拿去投資或炒作某種資產(chǎn)，比如股市、樓市、匯市、期貨、貴金屬、藝術(shù)品等?！板X(qián)流向金融資產(chǎn)，能否賺錢(qián)是不確定的，如果發(fā)生了虧損，窟窿大了誰(shuí)都堵不住，投資人的收益甚至本金就命懸一線了。不正規(guī)的貴金屬交易平臺(tái)、參與股市場(chǎng)外配資的P2P平臺(tái)等都是這種情況。”丁暉說(shuō)。
另一種情況則是流向了平臺(tái)自身或關(guān)聯(lián)公司，最終流向了管理層個(gè)人的腰包。e租寶、中晉系等便是這種金融詐騙的典型代表。
這些騙局，大部分是利用超高收益吸引投資人，而投資者面對(duì)不尋常的高息收益是多少有所覺(jué)察甚至是清楚的，但很多人愿意去賭一把，存在僥幸心理。剛開(kāi)始半信半疑，嘗到甜頭后便開(kāi)始加大投入，即使后來(lái)發(fā)現(xiàn)可疑，也總覺(jué)得自己不會(huì)成為最后的“接盤(pán)俠”，以至于越陷越深。
在中晉位于未來(lái)資產(chǎn)大廈的門(mén)店內(nèi)，一位姓蔣的女士說(shuō)，她4月1日剛剛買(mǎi)了中晉理財(cái)產(chǎn)品，“開(kāi)始想投一百萬(wàn)的，后來(lái)想想還是不放心，最后買(mǎi)了30萬(wàn)?，F(xiàn)在出事了，我不關(guān)心公司是不是有問(wèn)題，我只想盡快要回我的本金?！?/p>
記者在采訪中發(fā)現(xiàn)，不少獲悉中晉系出事的投資人都還抱有這樣的想法：“暫時(shí)先不報(bào)案，等等看，說(shuō)不定有別的資產(chǎn)公司來(lái)接盤(pán)，這樣資金還是安全的。我們非常擔(dān)心，一旦報(bào)案了，事情搞大了，資金凍結(jié)就無(wú)法取出本金了?！鄙踔劣型顿Y人說(shuō)，“你們媒體不要來(lái)抹黑中晉，我信得過(guò)它?！?/p>
中晉資產(chǎn)去年曾推出了一款年化收益率40%的“永久合伙人產(chǎn)品”，但規(guī)定不能贖回本金。按照中晉方面給出的說(shuō)法，這款“限量限購(gòu)產(chǎn)品”，兩年多即可收回本金，第三年開(kāi)始就賺錢(qián)了。中晉的銷(xiāo)售員還告訴投資人，“如果急需用錢(qián)，還可以通過(guò)中晉的O2O平臺(tái)去擔(dān)保貸款”。
上海交通大學(xué)公共經(jīng)濟(jì)與社會(huì)政策系副教授魏陸表示，這種發(fā)行但不能拿回本金、年收益率高達(dá)40%的理財(cái)產(chǎn)品，本身就是極不正常的，簡(jiǎn)直就是一個(gè)“龐氏騙局”。
投資者長(zhǎng)點(diǎn)心
專(zhuān)業(yè)人士表示，對(duì)于投資者來(lái)說(shuō)，理財(cái)資金無(wú)論流向了實(shí)體經(jīng)濟(jì)還是金融領(lǐng)域，認(rèn)真考察理財(cái)公司的風(fēng)險(xiǎn)控制能力都很重要。投資者要根據(jù)自身的資金狀況、流動(dòng)性要求、風(fēng)險(xiǎn)承受能力等來(lái)選擇投資理財(cái)產(chǎn)品。
監(jiān)管和違規(guī)作惡者，是貓捉老鼠的游戲。貓不能一下子把老鼠捉凈，投資者被騙，最終買(mǎi)單的還是自己，因此投資者就要多多提高自己的風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)和判斷能力了。
“在大多老百姓的理念中，除了股票，其他的投資理財(cái)都應(yīng)該是保本甚至是保息的。這種想法根深蒂固，必須徹底打破才能建立起風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，才能少被騙?！便y率網(wǎng)分析師閆自杰認(rèn)為，“剛性兌付”想法的存在，一是源于以儲(chǔ)蓄為主的投資渠道匱乏時(shí)代的經(jīng)驗(yàn)，二是基于虛幻的“政府隱形擔(dān)?！逼谕?。時(shí)至當(dāng)今，金融市場(chǎng)的廣度和復(fù)雜性日益加深，騙子會(huì)利用各種監(jiān)管漏洞欺騙公眾，出了問(wèn)題政府會(huì)采取法律形式治理但不會(huì)去兜底投資者的損失。
投資者更不能以僥幸心理去“賭”高收益。專(zhuān)家表示，中國(guó)經(jīng)濟(jì)處于結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型期，經(jīng)濟(jì)增速下行導(dǎo)致實(shí)體經(jīng)濟(jì)的投資回報(bào)率普遍較低，特別是一些傳統(tǒng)的產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)。借錢(qián)投向了實(shí)體經(jīng)濟(jì)的借款人，能支付的利率不可能長(zhǎng)期高于其盈利能力。
陳宇給普通百姓辨別騙子公司支招說(shuō)，“看財(cái)富管理公司是否是騙局，第一看廣告，廣告越多，基本倒閉越快；第二看辦公場(chǎng)所，場(chǎng)地越高檔，離騙局越接近；第三看業(yè)務(wù)員工資，銷(xiāo)售人員傭金約高，基本出問(wèn)題概率越大?！?/p>
此外，降準(zhǔn)降息政策也使無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率下降，致使各類(lèi)資產(chǎn)收益率不斷走低。經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型不會(huì)一蹴而就，順勢(shì)而為，投資者也應(yīng)轉(zhuǎn)變心態(tài)，積極接受較低的收益水平。投資者期望超高收益能長(zhǎng)期維持，是不現(xiàn)實(shí)的。
理財(cái)平臺(tái)的“風(fēng)頭”也在日益收緊。就在中晉系事發(fā)前一天，即4月5日，上海市政府官網(wǎng)發(fā)布了《本市進(jìn)一步做好防范和處置非法集資工作的實(shí)施意見(jiàn)》，意見(jiàn)指出，當(dāng)前非法集資問(wèn)題日益突出，案件高發(fā)多發(fā)，要求進(jìn)一步加強(qiáng)日常監(jiān)管，嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)高發(fā)行業(yè)市場(chǎng)準(zhǔn)入。上海市金融辦也已加強(qiáng)排查。
