新華社深圳１０月９日電題：深港通規(guī)則采納部分“反饋意見”　新增三大風(fēng)險提示投資者需關(guān)注

新華社記者孫飛

深港通越來越近。９月３０日，深交所正式發(fā)布了深港通八大業(yè)務(wù)規(guī)則。近日，深交所相關(guān)負(fù)責(zé)人在接受記者采訪時表示，深港通業(yè)務(wù)規(guī)則的制定充分吸取了滬港通成功經(jīng)驗(yàn)，同時突出了深交所多層次資本市場特色。正式規(guī)則中還采納了部分“征求意見”，其中增加的三大風(fēng)險提示引發(fā)關(guān)注。

正式規(guī)則采納了４１條“意見”，增加三大風(fēng)險提示引關(guān)注

８月２６日至９月９日，深港通相關(guān)規(guī)則在市場上公開征求意見。期間，深交所共收到９１條反饋意見，正式規(guī)則中采納了４１條反饋意見，并對相關(guān)規(guī)則進(jìn)行了完善。

深交所相關(guān)負(fù)責(zé)人對此表示，結(jié)合征求意見反饋情況及相關(guān)案例梳理，深交所將市場特別關(guān)注的三類風(fēng)險提示納入了相關(guān)條款。

——增加關(guān)于“老千股”的風(fēng)險提示。

目前，港股市場上存在一定的“老千股”。所謂“老千股”，一般具有以下特征：業(yè)績差、市值小、股價低；存在頻繁合股、大比例低價供股或配股的行為；投資者權(quán)益可能被大幅稀釋等。業(yè)內(nèi)人士表示，如威利國際，連續(xù)多年虧損、更名，同時合股不斷，而期間股價增幅很小。

深交所相關(guān)負(fù)責(zé)人表示深港通八大業(yè)務(wù)規(guī)則之一的《港股通交易風(fēng)險揭示書必備條款》專門增加第四條，“提示投資者注意，部分業(yè)績差、市值小、股價低的聯(lián)交所上市公司存在頻繁合股、大比例低價供股或配股的行為，投資者權(quán)益可能被大幅稀釋，投資者應(yīng)關(guān)注可能產(chǎn)生的風(fēng)險。”

——增加關(guān)于股票長期停牌的風(fēng)險提示。

以漢能薄膜為例，自２０１５年５月停牌以來，至今仍未復(fù)牌，香港證監(jiān)會對其調(diào)查仍在進(jìn)行中。據(jù)港交所資料顯示，該股７８％的買入資金來自內(nèi)地投資者，大筆資金被長期凍結(jié)。鑒于香港市場的運(yùn)行特征，資金被深度凍結(jié)的時間可能會很長。

“與內(nèi)地證券市場相比，香港市場股票停牌制度存在一定差異，港股通股票可能出現(xiàn)長時間停牌現(xiàn)象，投資者應(yīng)當(dāng)關(guān)注可能產(chǎn)生的風(fēng)險?！鄙罱凰嚓P(guān)負(fù)責(zé)人表示。

——增加股票退市后名義持有人服務(wù)可能受限的風(fēng)險提示。

９月２０日，萬達(dá)商業(yè)正式從港交所退市。根據(jù)現(xiàn)有規(guī)定，上市公司退市后，香港結(jié)算不再為其提供與名義持有人相關(guān)的服務(wù)，屆時持有股票的投資者既無法交易，也不能享受諸如投票、權(quán)益分派等名義持有人服務(wù)。

深交所相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，《港股通交易風(fēng)險揭示書必備條款》專門增加第七條，“提示投資者注意，港股通股票退市后，中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司通過香港結(jié)算繼續(xù)為投資者提供的退市股票名義持有人服務(wù)可能會受限，投資者應(yīng)當(dāng)關(guān)注可能產(chǎn)生的風(fēng)險。”

縮小兩地規(guī)則差異，信息披露監(jiān)管日趨完善

在深港通的八項(xiàng)業(yè)務(wù)規(guī)則中，《關(guān)于深港通業(yè)務(wù)中上市公司信息披露及相關(guān)事項(xiàng)的通知》也引起了市場的廣泛關(guān)注。

深交所相關(guān)負(fù)責(zé)人在接受記者采訪時表示，基于盡可能縮小兩地規(guī)則差異、方便投資者等考慮，在前期改進(jìn)信息披露制度的研究基礎(chǔ)上，通知進(jìn)一步明確了對深股通公司信息披露監(jiān)管的相關(guān)安排。

首先，深股通公司境內(nèi)外信息要同步披露。目前，盡管《股票上市規(guī)則》等規(guī)定就Ａ＋Ｈ股上市公司信息披露作出同步披露的原則性要求，但并未涵蓋至其他信息披露義務(wù)人。

深交所相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，通知補(bǔ)充完善了同步披露的相關(guān)規(guī)定，并針對Ａ＋Ｈ股上市公司，特別明確就同一信息披露事件若發(fā)生兩地規(guī)則差異的，應(yīng)遵循披露內(nèi)容從多不從少、披露要求從嚴(yán)不從寬原則。

業(yè)內(nèi)人士分析，Ａ＋Ｈ股上市公司其他信息披露義務(wù)人被納入同步披露范圍后，部分公司股東或其他信息披露義務(wù)人在境內(nèi)外存在差異性披露的問題將得到解決。

同時，通知明確深股通公司應(yīng)當(dāng)充分保障境內(nèi)外股東的決策參與、利潤分配等股東權(quán)利。通知強(qiáng)調(diào)，召開股東大會應(yīng)當(dāng)考慮境內(nèi)外股東現(xiàn)場出席的便利性，提供網(wǎng)絡(luò)投票方式，并督促深股通公司通過“互動易”等平臺做好投資者關(guān)系管理。

此外，通知還進(jìn)一步規(guī)定了定期報告中的前十大股東披露、境外投資者權(quán)益變動披露等規(guī)則，并明確了Ａ＋Ｈ股公司股票停復(fù)牌安排等。

準(zhǔn)備工作加緊推進(jìn)，確?！吧罡弁ā逼椒€(wěn)啟動、安全運(yùn)行

深交所相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，目前，深交所內(nèi)部技術(shù)系統(tǒng)開發(fā)和相關(guān)仿真測試已經(jīng)完成，正積極組織市場機(jī)構(gòu)進(jìn)行技術(shù)開發(fā)與測試，開展會員培訓(xùn)等工作，確保在聯(lián)合公告要求的時間內(nèi)做好推出“深港通”的業(yè)務(wù)和技術(shù)準(zhǔn)備。

“在今年７月，我們已經(jīng)向內(nèi)地的券商預(yù)發(fā)布了技術(shù)接口，聯(lián)合公報發(fā)布后，８月３１日我們面向券商、部分基金公司等，做了一個業(yè)務(wù)和技術(shù)方面的培訓(xùn)。從８月３１日開始，券商全面啟動了技術(shù)開發(fā)的工作?！鄙罱凰嚓P(guān)負(fù)責(zé)人表示。

目前，深交所幾乎每周都會向券商發(fā)一個調(diào)查問卷，了解技術(shù)開發(fā)的進(jìn)度、建議等?！懊恐芩娜潭紩峤灰粋€工作準(zhǔn)備情況的進(jìn)度報告，目前券商的技術(shù)開發(fā)工作已基本接近尾聲，后期我們還將開展全網(wǎng)測試等?！鄙罱凰嚓P(guān)負(fù)責(zé)人表示。

深交所有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，下一步，深交所將在中國證監(jiān)會的統(tǒng)一部署和領(lǐng)導(dǎo)下，會同有關(guān)各方，精心準(zhǔn)備、密切協(xié)同，繼續(xù)扎實(shí)做好各項(xiàng)業(yè)務(wù)和技術(shù)準(zhǔn)備，深入開展市場組織、投資者教育和業(yè)務(wù)培訓(xùn)等工作，全力以赴確保深港通平穩(wěn)啟動、安全運(yùn)行。