今年以來終止審查總數(shù)達57家

保薦機構(gòu)要嚴格把關(guān)，防止帶病申報，審慎推薦并持續(xù)跟蹤IPO企業(yè)

■本報記者 朱寶琛

57家，這是證監(jiān)會最新公布的今年以來IPO終止審查企業(yè)的數(shù)量；21家，這是截至10月20日，10月份新增的終止審查企業(yè)的數(shù)量。

對此，有投行人士稱，監(jiān)管層對于IPO的核查越來越嚴格，而今年監(jiān)管層的審核重點是從源頭堵住首發(fā)項目‘帶病申報’的問題，強化問核工作力度，從嚴審查、從嚴把關(guān)，把不符合發(fā)行條件的企業(yè)擋在IPO大門之外。所以，一下子這么多企業(yè)終止審查并不意外。

據(jù)了解，今年6月份啟動的IPO核查，被業(yè)內(nèi)稱為“史上最嚴格的核查”。有業(yè)內(nèi)人士透露，這一輪核查基本覆蓋了所有的IPO在會項目，重點針對那些凈利潤較低，規(guī)模較小、排隊時間較長的項目，如果不符合要求，都會勸企業(yè)主動退出。

“本輪核查主要是‘清退’那些成長性差、業(yè)績不穩(wěn)定等類型的企業(yè)，今年的核查比上一輪更為嚴格?！鄙鲜鐾缎腥耸糠Q，監(jiān)管層曾多次明確要求，保薦機構(gòu)要嚴格把關(guān)，防止帶病申報，加強風險控制，審慎推薦并持續(xù)跟蹤IPO企業(yè)。

對發(fā)行人和中介機構(gòu)來說，企業(yè)經(jīng)過漫長等待后，最終放棄IPO實屬無奈。那么，這些擬IPO企業(yè)被終止審查的依據(jù)是什么？從此前證監(jiān)會集中公布的一批終止IPO審查企業(yè)的情況看，存在的問題包括：部分股東、董事受讓股份的資金來源不清，股權(quán)權(quán)屬不清晰；收入、利潤與同行業(yè)上市公司變化趨勢不一致且披露理由不充分；報告期業(yè)績大幅下滑，少數(shù)企業(yè)甚至出現(xiàn)虧損；大額資金周轉(zhuǎn)、資金往來行為未在招股說明書中披露，信息披露不完整；申請文件出現(xiàn)多處業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)差異和差錯，信息披露不一致等。

不少投行人士認為，今年發(fā)審委對IPO申請企業(yè)的審核十分嚴格，尤其是對企業(yè)財務(wù)會計、信息披露等問題予以重點關(guān)注，目的就是希望不符合要求的企業(yè)盡快離開IPO排隊隊伍。

證監(jiān)會新聞發(fā)言人曾表示，如果企業(yè)在申報時，通過粉飾財務(wù)報表、隱瞞或有債務(wù)、掩蓋真實情況等方式，意圖包裝上市，導(dǎo)致信息披露不真實、不準確、有遺漏乃至欺詐發(fā)行，則明顯違反法律規(guī)定的信息披露真實性義務(wù)，發(fā)行人和負有責任的中介機構(gòu)應(yīng)當承擔相應(yīng)的法律責任。因主動撤回申請而終止行政許可審查，并不意味著上述法律責任的豁免，并不產(chǎn)生終止追究責任的法律效果。

此外，來自證監(jiān)會的數(shù)據(jù)顯示，截至2016年10月27日，證監(jiān)會受理首發(fā)企業(yè)806家，其中，已過會77家，未過會729家。未過會企業(yè)中正常待審企業(yè)680家，中止審查企業(yè)49家。

不過，隨著10月28日證監(jiān)會核準14家企業(yè)的首發(fā)申請，以及審核通過了西藏易明西雅醫(yī)藥科技股份有限公司等3家公司的首發(fā)申請，過會企業(yè)的數(shù)量變成了66家。