時隔一年，招財寶再次陷入逾期風(fēng)波。招財寶近期曝出一起項目逾期，而涉事各方說法不一。項目推薦方廣東金融高新區(qū)股權(quán)交易中心稱已備齊手續(xù)交給保險公司，而保險方浙商財險表示，“初步審核，索賠資料不全”，這讓投資人擔(dān)心起兌付問題。招財寶方面則在12月21日晚間發(fā)布公告稱，目前廣東金融高新區(qū)股權(quán)交易中心和浙商財險的扯皮仍在繼續(xù)。在業(yè)內(nèi)人士看來，項目方僑興集團應(yīng)當(dāng)承擔(dān)主責(zé)，保險公司和平臺也不應(yīng)當(dāng)推卸責(zé)任。
招財寶再現(xiàn)逾期
剛剛接管螞蟻金服財富事業(yè)群，樊治銘就遇上了招財寶逾期事件。
12月20日晚間，由財富事業(yè)群負(fù)責(zé)的招財寶披露了一起項目逾期。逾期的產(chǎn)品為僑興電訊2014年私募債券第一期至第七期、僑興電信2014年私募債券第一期至第七期。發(fā)行企業(yè)為惠州僑興電信工業(yè)有限公司和惠州僑興電訊工業(yè)有限公司，兩家公司都隸屬于廣東僑興集團有限公司。
招財寶公告稱，該產(chǎn)品是由廣東金融高新區(qū)股權(quán)交易中心備案，并將其產(chǎn)品信息發(fā)布到招財寶平臺，由浙商財險對債券本息到期兌付提供保證保險，同時僑興集團董事長吳瑞林以個人全部合法資產(chǎn)為相關(guān)債券的還本付息提供不可撤銷的無限連帶責(zé)任保證擔(dān)保。
據(jù)悉，僑興項目每期產(chǎn)品200萬元，兩公司共發(fā)行了14期，資金近3000萬元，但目前招財寶并未給出具體的逾期金額。公開信息顯示，僑興集團創(chuàng)建于1992年4月，主要從事通信終端產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售，是國內(nèi)大型的電話機、手機等電子通信制造企業(yè)，在國內(nèi)外有3500多個銷售網(wǎng)點。
事實上，這并非招財寶首次出現(xiàn)項目逾期。去年10月28日凌晨，招財寶在其官網(wǎng)發(fā)布公告稱，天津市中藝供應(yīng)鏈管理有限公司在天津港經(jīng)營平行進(jìn)口汽車貿(mào)易，因“8·12”天津港爆炸事故，天津中藝所到車輛短期內(nèi)無法報關(guān)及銷售，同時部分貿(mào)易應(yīng)收賬款尚未收回，影響了資金周轉(zhuǎn)。其相關(guān)企業(yè)貸項目的部分投資人未能按期收回投資本息。不過，在當(dāng)天18時左右，招財寶在官方微博上稱，經(jīng)過招財寶與融資企業(yè)天津中藝、項目信息推送方民生銀行、提供保證保險的大地保險等機構(gòu)的努力，天津市中藝供應(yīng)鏈管理有限公司企業(yè)貸項目所有本息已經(jīng)于18時28分全部發(fā)放完畢。
涉事方踢皮球
相比首次逾期，僑興債逾期因為涉事方踢皮球，事件陷入兌付困境中。作為債券發(fā)行方的僑興電信和僑興電訊表示，資金周轉(zhuǎn)困難無法按時還款。因此，外界便將關(guān)注點放在了保險方浙商財險上。
據(jù)了解，2014年僑興相關(guān)債券通過招財寶這一信息中介平臺發(fā)行時，為降低投資人風(fēng)險，浙商財險對投資人的本息提供擔(dān)保，招財寶也和浙商財險簽署了保險合作協(xié)議。這意味著，一旦融資方未能按時還款，浙商財險將向投資人賠付相應(yīng)的本金和利息。同時吳瑞林以個人全部合法資產(chǎn)為相關(guān)債券的還本付息提供不可撤銷的無限連帶責(zé)任保證擔(dān)保。
僑興債逾期后，廣東股權(quán)交易中心和招財寶均已向浙商財險發(fā)出正式函件，通知浙商財險啟動理賠。招財寶公告中提到，按照浙商財險的保險條款，當(dāng)僑興電信和僑興電訊在產(chǎn)品到期日未還款，浙商財險應(yīng)在三日內(nèi)履行賠償保險金義務(wù)。且根據(jù)浙商財險和招財寶的合作協(xié)議，浙商財險不得以任何事由拒絕向投資人賠付，損害投資人利益。
不過，浙商財險12月20日發(fā)布公告稱，已開展資料審核，并表示根據(jù)《保險法》及保險條款規(guī)定，核定時間不會超過30日，核定屬于保險責(zé)任后，將在3日后進(jìn)行保險賠付。根據(jù)初步審核，廣東金融高新區(qū)股權(quán)交易中心提供索賠資料尚不完整，目前其正在催促廣東股交中心補全索賠材料。
之后廣東金融高新區(qū)股權(quán)交易中心回應(yīng)稱，12月19日收到浙商財險《保險索賠知會函》書面函件后，即按要求備齊書面材料，于當(dāng)日送交浙商財險。截至12月20日17時并未收到浙商財險確定旅行保險責(zé)任的書面通知，且相關(guān)資金未到賬。
據(jù)招財寶12月21日公布的最新進(jìn)展顯示，廣東金融高新區(qū)股權(quán)交易中心和浙商財險的扯皮并未有任何新的進(jìn)展。招財寶已經(jīng)要求浙商財險盡快完成保險責(zé)任的核定，及時完成保險賠付，從實質(zhì)上保障投資人合法權(quán)益，并稱將為投資人承擔(dān)全部法律費用。
誰該擔(dān)責(zé)
在這起逾期事件中，平臺方、項目推薦方、保險公司分別扮演了什么樣的角色？投資人又該找誰維權(quán)？
對于各方扮演的角色，一位金融行業(yè)分析人士表示，招財寶是平臺方，是信息撮合的角色，理論上是不承擔(dān)本息兌付責(zé)任的；浙商財險是風(fēng)險緩釋方，屬于第二還款來源，需要按照合同履行賠付責(zé)任；股交中心是產(chǎn)品備案方，按照行業(yè)慣例，基本只是產(chǎn)品發(fā)行通道，一般都會約定不承擔(dān)實質(zhì)兌付責(zé)任。
該人士表示，在產(chǎn)品發(fā)行各方中，產(chǎn)品發(fā)行人僑興集團承擔(dān)終極兌付責(zé)任，是第一還款來源，保險公司則是第二還款來源，其他各方基本都可視做通道，在法律上并不會承擔(dān)兌付責(zé)任。但考慮到行業(yè)不良高發(fā)的態(tài)勢，平臺方也應(yīng)該進(jìn)一步強化風(fēng)控能力，無論在資產(chǎn)方還是保險公司選擇上都應(yīng)該制定更為審慎的標(biāo)準(zhǔn)，來確保投資人利益。
北京尋真律師事務(wù)所律師王德怡也認(rèn)為，招財寶是金融信息服務(wù)平臺，浙商財險是為某些項目提供保險的增信方，廣東金融高新區(qū)股權(quán)交易中心是一家公司制區(qū)域股權(quán)交易市場,系省級股權(quán)、債權(quán)融資平臺。如果出現(xiàn)逾期不能兌付, 浙商財險應(yīng)當(dāng)根據(jù)保險合同的具體約定支付賠付金。廣東金融高新區(qū)股權(quán)交易中心是沒有法律責(zé)任的。
值得關(guān)注的是，在招財寶首次逾期事件中，最終以借款方兌付收場。結(jié)合兩起逾期事件，有投資人對招財寶的合作擔(dān)保模式提出質(zhì)疑，認(rèn)為保險公司“擔(dān)而不?！?。據(jù)悉，招財寶主要采取和保險公司以及擔(dān)保公司合作的方式，為項目提供增信。
對此，蘇寧金融研究院高級研究員薛洪言認(rèn)為，引入保險公司作為第二還款來源是行業(yè)慣常做法，也的確能在很大程度上發(fā)揮風(fēng)險緩釋的作用，因此，不必因為一兩起個別事件或扯皮案例而質(zhì)疑這種模式。事實上，很多提供信用履約保險的保險公司并不賺錢，作為正規(guī)金融機構(gòu)，絕大多數(shù)都是會積極履行賠付責(zé)任的。
“為投資理財項目引進(jìn)擔(dān)保公司或保險是一個新的保證類型,這是值得鼓勵的創(chuàng)新，有利于增加投資者信心?！蓖醯骡M(jìn)一步指出，“現(xiàn)實情況是,保險公司往往為投保人設(shè)定比較苛刻的條件，導(dǎo)致投保人應(yīng)有的保障落空。短期內(nèi)來看，保險公司不必支付保險賠償；但長期來看，會使投資者對保險方式失去基本信任，投資者可能用腳投票，選擇其他擔(dān)保方式?！?/p>
王德怡表示，購買了保險不等于一定能得到賠付,投資者應(yīng)當(dāng)認(rèn)真閱讀保險條款，若保險條款中理賠條件過于苛刻，手續(xù)過于復(fù)雜，有可能導(dǎo)致保險的目的不能實現(xiàn)。建議互聯(lián)網(wǎng)平臺在今后的項目中引進(jìn)多家保險公司，形成競爭,讓客戶有充分的選擇權(quán)。
“選擇大平臺仍然是好的選擇，大平臺雖然并不能杜絕違約事件，但違約事件一旦出現(xiàn)，大平臺的協(xié)調(diào)能力要大得多，基本能夠確保資金的兌付成功。相對而言，小平臺就要差得多。”薛洪言建議。
