日前，以“校園貸”起家的趣店集團赴美上市引發(fā)了對“現(xiàn)金貸”的巨大爭議。11月10日，又一網(wǎng)絡借貸平臺在紐交所敲鐘上市，市值達到42.34億美元。一方面，現(xiàn)金貸成為資本追逐的“香餑餑”，另一方面，難掩“高利貸”本來面目的“現(xiàn)金貸”又引發(fā)了更深層次的擔憂。

現(xiàn)金貸是互聯(lián)網(wǎng)金融中的一種小額現(xiàn)金貸款，貸款審批快、放款快，期限短、利率高，覆蓋的人群主要是不符合銀行等傳統(tǒng)金融機構發(fā)放信用卡條件的人群。據(jù)媒體報道，資料顯示，我國有近6.6億無征信記錄人群，這些人群普遍缺乏良好的征信記錄背書，被銀行信貸拒之門外，但是他們?nèi)匀淮嬖谛刨J需求，這就為現(xiàn)金貸發(fā)展提供了良好機會。據(jù)第三方機構稱，市場需求達到1萬億以上。在2016年P2P和校園貸都因監(jiān)管而逐漸退出中心舞臺時，現(xiàn)金貸一躍成為資本市場的新寵，直至目前，打著“現(xiàn)金貸”旗號的互聯(lián)網(wǎng)平臺有上千家，活躍用戶約為3000萬人。

然而，本質(zhì)上，現(xiàn)金貸就是赤裸裸的短期高利貸，很多貸款超過了法律保護的基準利率四倍的高限。目前市面上現(xiàn)金貸平臺的平均綜合利率早突破了36%的法定上線，有的高到近160%。雖然從賬面上看，現(xiàn)金貸的借貸人單筆貸款額都不高，但由于其信用等級低，還款能力差，非常容易重復借貸，拆東墻補西墻。據(jù)《南方都市報》14日報道，一名為小井的年輕女子，通過在多個平臺借取現(xiàn)金貸的方式，拆東墻補西墻，欠下巨額債務，越陷越深。她不得已賣了爸媽留下的房子，仍補不了窟窿，還有幾十萬的高利貸需要償還。小井的遭遇并不孤單，而是這一人群都可能出現(xiàn)的情況。而如果由其繼續(xù)蔓延，需要警惕的不只是那些無力償還的人群可能由此付出慘痛的代價，更有引發(fā)系統(tǒng)性金融風險的可能。

我們不妨回望10年前，2007年8月，一場波及全球的次貸危機爆發(fā)，全球金融體系受到重大影響，危機沖擊實體經(jīng)濟，中國也深受影響。而起源于美國的這次次貸危機，就是因為金融過度創(chuàng)新，把不良資產(chǎn)或者說“次級貸款”打包出售，把風險一次次掩蓋。而當美國進入加息周期后，這些不良資產(chǎn)的資金鏈一下斷裂，從而推倒了多米諾骨牌，引發(fā)集體崩潰。而再看“現(xiàn)金貸”，同樣面向信用不佳的次級貸人群，各平臺以高利息提供貸款，再把這些消費信貸打包成打包成證券化產(chǎn)品，賣給銀行，銀行變相為這些公司提供資金，把風險進一步放大。一旦這類人群出現(xiàn)大量的壞賬，而各個平臺之間又是連環(huán)借貸的關系，從而引發(fā)一系列的破產(chǎn)，再傳遞到銀行，并進一步引發(fā)系統(tǒng)性金融風險。不得不說，如果對這種可能的風險視而不見，很有可能帶來嚴重的后果。

剛剛過去的十九大強調(diào)，要“更加自覺地防范各種風險”，而系統(tǒng)性金融風險，無疑是必須防范的。所幸，中央已經(jīng)注意到這一風險，我們看到，監(jiān)管正在一步步加強。2017年4月，銀監(jiān)會發(fā)布《關于銀行業(yè)風險防控工作的指導意見》，明確要求做好現(xiàn)金貸業(yè)務活動的清理整頓工作，嚴格執(zhí)行最高人民法院關于民間借貸利率的有關規(guī)定，不得違法高利放貸及暴力催收；持續(xù)推進網(wǎng)絡借貸平臺（P2P）風險專項整治，督促網(wǎng)絡借貸信息中介機構加強整改，適時采取關、停、并、轉(zhuǎn)等措施。此外，由央行牽頭、多部門共同參與的監(jiān)管新規(guī)正在緊鑼密鼓地展開，除了36%利率上限和禁止暴力催收外，此次監(jiān)管還將從資金、牌照等多方面嚴控現(xiàn)金貸。對現(xiàn)金貸的“亮劍”或許能使得這一亂象不至于肆意生長成為毒瘤，但同時也提醒我們也要更加警醒，當對校園貸、P2P監(jiān)管催生了現(xiàn)金貸，那么對現(xiàn)金貸的監(jiān)管，要謹防它再搖身一變。（四川日報評論理論部 楊潔）