銀監(jiān)會(huì)組織起草的《商業(yè)銀行股權(quán)管理暫行辦法（征求意見(jiàn)稿）》（下稱(chēng)《辦法》）近日公開(kāi)征求意見(jiàn)。

《辦法》強(qiáng)化銀行股東資格管理，嚴(yán)格“一參一控”、入股審批等要求，并強(qiáng)調(diào)穿透、杜絕變相代持股份、嚴(yán)格關(guān)聯(lián)交易管理，以加強(qiáng)商業(yè)銀行股權(quán)監(jiān)管，規(guī)范商業(yè)銀行股東行為。

銀監(jiān)會(huì)有關(guān)部門(mén)負(fù)責(zé)人介紹，《辦法》按“分類(lèi)管理、資質(zhì)優(yōu)良、關(guān)系清晰、權(quán)責(zé)明確、公開(kāi)透明”原則起草，主要針對(duì)違規(guī)使用非自有資金入股、代持股份、濫用股東權(quán)利損害銀行利益等市場(chǎng)亂象。

中國(guó)社科院金融所銀行研究室主任曾剛對(duì)點(diǎn)金君分析，銀行股權(quán)（股東）管理是銀監(jiān)會(huì)年初“監(jiān)管補(bǔ)短板”中提到的重點(diǎn)工作之一。監(jiān)管補(bǔ)短板要求從源頭上遏制銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，“源頭”指股東的股權(quán)、股東行為，以及關(guān)聯(lián)交易等給銀行造成潛在風(fēng)險(xiǎn)的亂象。

強(qiáng)化商業(yè)銀行關(guān)聯(lián)交易管理

在關(guān)聯(lián)方范圍方面，《辦法》要求，商業(yè)銀行按照穿透原則將主要股東及其控股股東、實(shí)際控制人、關(guān)聯(lián)方、一致行動(dòng)人、最終受益人作為自身的關(guān)聯(lián)方進(jìn)行管理。

在關(guān)聯(lián)授信方面，一是明確授信限額。參照《商業(yè)銀行與內(nèi)部人和股東關(guān)聯(lián)交易管理辦法》等規(guī)定，對(duì)主要股東和相關(guān)單位、人員的授信業(yè)務(wù)額度進(jìn)行限制，要求對(duì)單個(gè)主體的授信余額不得超過(guò)商業(yè)銀行資本凈額的10%；對(duì)股東及其相關(guān)單位、人員的合計(jì)授信余額不得超過(guò)商業(yè)銀行資本凈額的15%。

二是明確授信的內(nèi)涵和外延。明確授信包括貸款（含貿(mào)易融資）、票據(jù)承兌和貼現(xiàn)、透支、債券投資、特定目的載體投資、開(kāi)立信用證、保理、擔(dān)保、貸款承諾，以及其他實(shí)質(zhì)上由商業(yè)銀行或商業(yè)銀行發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品承擔(dān)信用風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)。

在其他關(guān)聯(lián)交易方面：一是細(xì)化其他關(guān)聯(lián)交易類(lèi)型。明確其他關(guān)聯(lián)交易，包括自用動(dòng)產(chǎn)和不動(dòng)產(chǎn)買(mǎi)賣(mài)或租賃；信貸資產(chǎn)買(mǎi)賣(mài)；抵債資產(chǎn)的接收和處置；提供信用增值、信用評(píng)估、資產(chǎn)評(píng)估、審計(jì)、法律、信息、技術(shù)和基礎(chǔ)設(shè)施等服務(wù)；委托或受托銷(xiāo)售以及其他交易。

二是明確關(guān)聯(lián)交易原則。明確開(kāi)展上述交易應(yīng)遵守法律、行政法規(guī)和銀監(jiān)會(huì)有關(guān)規(guī)定，按照商業(yè)原則，以不優(yōu)于對(duì)非關(guān)聯(lián)方同類(lèi)交易的條件進(jìn)行，防止風(fēng)險(xiǎn)傳染和利益輸送。

近年來(lái)，各類(lèi)資本收購(gòu)銀行股權(quán)、繞道持股、規(guī)避股東管理要求等事件時(shí)有發(fā)生，對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)隱患。曾剛表示，《辦法》加強(qiáng)股權(quán)管理，縮小關(guān)聯(lián)套利空間，有助于控制銀行股東帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。

金融產(chǎn)品入股商業(yè)銀行的限制

《辦法》要求，基金、保險(xiǎn)資管計(jì)劃、信托計(jì)劃等金融產(chǎn)品可以在證券市場(chǎng)通過(guò)公開(kāi)交易購(gòu)買(mǎi)商業(yè)銀行股份，但是受同一控制人控制的金融產(chǎn)品合計(jì)持有一家商業(yè)銀行股份比例不得超過(guò)5%。

此外，商業(yè)銀行主要股東不得以其控制的金融產(chǎn)品同時(shí)持有同一商業(yè)銀行股份。

曾剛說(shuō)，針對(duì)近年興起的資管產(chǎn)品創(chuàng)新，如當(dāng)前保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)通過(guò)資管產(chǎn)品、保險(xiǎn)類(lèi)的集合產(chǎn)品進(jìn)行銀行股權(quán)投資，如何認(rèn)定其股東性質(zhì)，及其如何行使股東權(quán)利都是監(jiān)管難點(diǎn)。《辦法》借鑒國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，設(shè)定5%的上限，對(duì)杜絕“野蠻人”利用金融產(chǎn)品進(jìn)行惡意收購(gòu)，以及其他代持等行為，有著積極意義。

同時(shí)，《辦法》也為未來(lái)保險(xiǎn)等機(jī)構(gòu)借道資管產(chǎn)品或金融產(chǎn)品進(jìn)行銀行股權(quán)投資行為奠定了監(jiān)管基礎(chǔ)，適應(yīng)了近年市場(chǎng)形勢(shì)的新變化。

穿透監(jiān)管 明確責(zé)任和追責(zé)要求

在穿透監(jiān)管方面，《辦法》建立健全了從股東、商業(yè)銀行到監(jiān)管部門(mén)的“三位一體”的穿透監(jiān)管框架。

股東方面，《辦法》要求主要股東應(yīng)向商業(yè)銀行和監(jiān)管部門(mén)逐層說(shuō)明股權(quán)結(jié)構(gòu)直至實(shí)際控制人、最終受益人，以及其與其他股東的關(guān)聯(lián)關(guān)系或一致行動(dòng)人關(guān)系；存在虛假陳述、隱瞞的股東將可能被限制股東權(quán)利。

商業(yè)銀行方面，《辦法》要求其加強(qiáng)對(duì)股東資質(zhì)的審查，應(yīng)對(duì)主要股東及其控股股東、實(shí)際控制人、關(guān)聯(lián)方、一致行動(dòng)人、最終受益人信息進(jìn)行核實(shí)并掌握其變動(dòng)情況；未履行穿透審查職責(zé)的，要承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。

監(jiān)管部門(mén)方面，《辦法》要求將股東及其關(guān)聯(lián)方、一致行動(dòng)人的持股比例合并計(jì)算；監(jiān)管部門(mén)有權(quán)通過(guò)延伸調(diào)查權(quán)等手段對(duì)股東的關(guān)聯(lián)方、一致行動(dòng)人、實(shí)際控制人及最終受益人進(jìn)行認(rèn)定；對(duì)隱瞞不報(bào)或提供虛假材料的股東，有權(quán)采取監(jiān)管措施，限制相關(guān)股東權(quán)利。

曾剛認(rèn)為，《辦法》進(jìn)一步完善相關(guān)制度框架，明確了各方責(zé)任，提出三方股權(quán)關(guān)聯(lián)當(dāng)中應(yīng)該承擔(dān)的責(zé)任和追責(zé)要求，在微觀機(jī)制上保證了股權(quán)管理穿透的有效性。（人民日?qǐng)?bào)中央廚房·點(diǎn)金工作室 賀霞）