這當然是一個不安穩(wěn)的7月。
7月發(fā)生了很多事比如中美貿易戰(zhàn)、比如資管新規(guī)的落地、比如疫苗事件等等，但對投資而言我們還是要以平和的心態(tài)來應對市場的波動。
對于投資我們想要表達一個觀點，就是投資最好要跟隨時代的腳步。你首先要展望未來，判斷最可能會發(fā)生什么，然后再基于此去投資。
比如回顧2002到2005年，當時港口和集裝箱是很火的，它所對應的時代就是我們國家出口貿易蓬勃發(fā)展的時代。2005年之后，一直到2010年，買煤炭、有色能賺錢，它對應的是房地產(chǎn)和基建大幅發(fā)展所帶來的對資源品的需求。在2010年以后，科技創(chuàng)新在相當長的時間里又成為全球資本市場的寵兒。
未來我們投什么呢？
第一個方向我們投制造業(yè)升級，這是長期趨勢，比如芯片、新能源汽車、人工智能等等，但這類公司對企業(yè)經(jīng)營和研發(fā)層面的要求較高，可能會是個股性機會。
第二個是醫(yī)療領域，這是我們未來5到10年投資方向，我們覺得創(chuàng)新藥、醫(yī)療服務、醫(yī)療器械和零售環(huán)節(jié)都值得重點關注。
第三個是環(huán)保，今年這個板塊表現(xiàn)不好，我們認為主要是由于多數(shù)的環(huán)保公司現(xiàn)金流欠佳。在環(huán)保領域中是有現(xiàn)金流好的子行業(yè)的，這是我們關注的方向。
最后一個是消費，我們國家人口眾多，各種消費都能找到比較龐大的客群，未來5到10年里面一定可以看到消費層級的進一步細分，相信這里面我們能找到合適的投資標的。
對當下股市而言，從估值和資金面看，短期內不一定有確定性行情，但出現(xiàn)系統(tǒng)性風險的可能性也較低。我們認為未來個股會有分化，優(yōu)秀成長股的估值溢價可能會長期存在。就投資本身，我們最好去投資那些未來會影響、改變我們生活的行業(yè)。
