新華網(wǎng)訊 備受市場關(guān)注的“中安消”案、“銀信評估（保千里）”案日前在證監(jiān)會上海巡回審理辦公室進行了行政處罰聽證。這是滬深巡回審理辦公室設(shè)立以來首批進行的公開聽證。
兩家上市公司上演的“跌?？癯薄痹鹗袌鰢W然。如何整合執(zhí)法資源，精準打擊這類市場深惡痛絕的違法違規(guī)？上海巡回審理辦公室正在做出新的探索。
“跌?？癯薄苯o投資者帶來“無法承受之痛”
關(guān)注Ａ股市場的人對于上演１７個跌停的“＊ＳＴ中安”、２９個跌停的“保千里”一定不會陌生。這種“一瀉千里”的跌停令人觸目驚心，更給投資者帶來“無法承受之痛”。
“＊ＳＴ中安”的前身是作為“老八股”的飛樂股份。２０１４年，飛樂股份重組，中安消借殼飛樂股份上市。在股票簡稱更名為中安消后，公司經(jīng)歷了一段輝煌時光，２０１５年６月１２日股價達到４６．８７元的歷史高點，總市值超過６００億元。
然而２０１７年９月１３日，“＊ＳＴ中安”重組復牌，隨后連續(xù)１２個跌停。如果算上停牌前，“＊ＳＴ中安”去年內(nèi)“攢了”連續(xù)１７個跌停。
“保千里”的“跌?？癯薄备且槐楸樗⑿拢凉墒飞献铋L跌停紀錄。
?。玻埃保纺辏保苍拢玻啡胀黹g，保千里發(fā)布公告稱，股票簡稱由“保千里”變更為“ＳＴ保千里”。公告表示，由于公司經(jīng)營狀況惡化，訂單大幅減少，人員不斷流失，生產(chǎn)經(jīng)營處在半停頓狀況。根據(jù)目前狀況，預(yù)計公司三個月內(nèi)不能恢復正常生產(chǎn)經(jīng)營。公司股票將于１２月２８日停牌１天，１２月２９日起實施其他風險警示，并于當日復牌交易。
復牌后，保千里經(jīng)歷了令人難以想象的２９個跌停。截至２０１８年２月７日，保千里股價報收于２．４６元，總市值跌至５９．９７億元。
有很多中小投資者在“跌?？癯薄敝泻苁軅?，股票想賣都賣不掉，只能眼睜睜看著股價急速縮水。
起底重大資產(chǎn)重組背后的“貓膩”
作為第一批在巡回審理辦公室公開聽證的案件，“中安消”案、“銀信評估（保千里）”案均為重大資產(chǎn)重組違法案件。證監(jiān)會相關(guān)部門負責人表示，證監(jiān)會歷來重視行政處罰聽證工作，制定嚴格的程序確保聽證按照公開公平公正的原則進行，充分聽取當事人申辯意見，依法查明事實。
經(jīng)證監(jiān)會上海專員辦初步調(diào)查，中安消技術(shù)虛增了２０１３年營業(yè)收入５５１５萬元，虛構(gòu)２０１４年和２０１５年的盈利預(yù)測，導致中安消股份公開披露的重大資產(chǎn)重組文件存在虛假記載、誤導性陳述，其中中安消技術(shù)資產(chǎn)評估金額虛增了５０％以上。
第一，中安消技術(shù)將“班班通”項目計入２０１４年度的《盈利預(yù)測報告》，分別虛構(gòu)２０１４年度、２０１５年度預(yù)測收入３億余元、１億余元，導致重組置入資產(chǎn)評估值虛增逾１５億元。事實上，中安消技術(shù)明知自己無法滿足“班班通”項目招標條件的情況下，仍然出具了《關(guān)于“班班通”項目業(yè)績預(yù)測情況說明》，涉嫌蓄意虛構(gòu)盈利預(yù)測。
第二，中安消技術(shù)“智慧石拐”項目不符合收入確認條件，虛增２０１３年度營業(yè)收入５０００萬元。２０１３年１２月底，“智慧石拐”項目尚未招標（開始招標時間為２０１４年３月），相關(guān)合同總收入不能夠可靠估計，中安消技術(shù)在不符合收入確認條件情況下按完工百分比法確認該項目收入。
第三，中安消技術(shù)對相關(guān)方式承接的工程項目收入未按公允價值計量，虛增２０１３年度營業(yè)收入５１５萬元。
中恒匯志系中安消技術(shù)原控股股東，持有其１００％股權(quán)，通過虛假的盈利預(yù)測虛增了中安消技術(shù)的估值，獲取了中安消股份據(jù)此多支付的股份，嚴重損害了被收購公司及其股東的合法權(quán)益。
而在“銀信評估（保千里）”案的聽證中，銀信評估涉嫌違法的事實主要集中在其對保千里電子全部股權(quán)項目進行資產(chǎn)評估時未勤勉盡責，出具的資產(chǎn)評估報告存在誤導性陳述。銀信評估未對保千里電子未來銷售預(yù)測的意向性協(xié)議適當關(guān)注并有效評估，導致評估值嚴重高估。
巡回審理打造執(zhí)法“新姿勢”
“兩起重大資產(chǎn)重組案件的發(fā)現(xiàn)和處理過程集中體現(xiàn)了執(zhí)法資源的有機整合?！鄙虾Ｑ不貙徖磙k公室相關(guān)負責人說。
她介紹，滬深巡回審理辦公室的設(shè)立是探索證監(jiān)會系統(tǒng)“大執(zhí)法”格局的重要舉措。目前，以巡回審理辦公室的設(shè)立為契機，證監(jiān)會執(zhí)法系統(tǒng)正在大力優(yōu)化“發(fā)現(xiàn)－調(diào)查－審理－處罰－維權(quán)”等系列執(zhí)法制度安排。
該負責人說，一系列的制度安排不僅重拳打擊滬深兩市違法違規(guī)行為，彰顯法律威懾力，而且通過處罰和支持投資者維權(quán)兩種方式踐行了對中小投資者的保護工作。同時，由于當事人可以在滬深兩地就近查閱案卷、提交相關(guān)法律文書以及參加聽證，巡回審理也體現(xiàn)了便利當事人的制度優(yōu)勢。
據(jù)了解，上海巡回審理辦公室的工作重點為審理與交易所上市公司相關(guān)的信息披露違法、內(nèi)幕交易、操縱市場等違法違規(guī)案件及證監(jiān)會處罰委指定其審理的其他案件。巡回審理辦公室由證監(jiān)會處罰委統(tǒng)一指揮，一體運行，保證執(zhí)法標準、尺度和規(guī)范的統(tǒng)一。
上述負責人說，巡回審理辦公室的設(shè)立是強化證券監(jiān)管回歸監(jiān)管本位，增強執(zhí)法力量，推動行政執(zhí)法貼近市場和監(jiān)管一線的重大創(chuàng)新舉措，將極大提升證監(jiān)會行政處罰工作效率，推進“依法、全面、從嚴”監(jiān)管。
下一步，巡回審理辦公室將通過業(yè)務(wù)支持、研究合作及培訓互動等方式，繼續(xù)加強行政執(zhí)法與交易所一線監(jiān)管的有機銜接，用行政處罰的專業(yè)水準和經(jīng)驗優(yōu)勢，促進一線監(jiān)管效能提升，強化交易所在發(fā)現(xiàn)和預(yù)防違規(guī)行為、規(guī)范市場秩序中的優(yōu)勢。
同時，巡回審理辦公室將繼續(xù)加強與中證中小投資者服務(wù)中心的溝通協(xié)調(diào)，進一步做優(yōu)做強投資者保護工作，切實規(guī)范好市場秩序，保護好投資者合法權(quán)益。
責編：王月
