近期，上市保險公司2017年年報陸續(xù)出爐。先來看看幾家保險公司的“成績單”：
中國人壽實現(xiàn)營業(yè)收入6531.95億元，同比增長18.8%；歸屬于上市公司股東的凈利潤為322.53億元，同比增長68.6%。
中國平安集團實現(xiàn)營業(yè)收入8908.82億元，同比增長25%；實現(xiàn)歸屬于母公司股東凈利潤890.88億元，同比增長42.8%。
中國人保實現(xiàn)保費收入4764.47億元，同比增長8.3%；歸屬股東凈利潤160.99億元，同比增長13.0%。
新華保險實現(xiàn)營業(yè)收入1441.32 億元，同比減少 1.4%，歸屬于母公司股東凈利潤 53.83 億元，同比增長 8.9%。
從這幾家上市公司看，交上的答卷還是不錯的——雖然保費、資產增速有快有慢，但穩(wěn)扎穩(wěn)打的做法，加快業(yè)務轉型、加緊科技布局、加壓公司治理，為全行業(yè)追求并實現(xiàn)高質量發(fā)展，定好了基調。
從整個保險行業(yè)來看，業(yè)績也堪稱亮麗：2017年保險業(yè)全年保險業(yè)實現(xiàn)原保險保費收入36581.01億元，同比增長18.16%；預計利潤總額2567.19億元，同比增長29.72%。
2017保險“成績單”，兩位數(shù)增長靠啥?麻辣財經的采訪分析為您呈上。
保費“含金量”提升，轉型夯實發(fā)展動能
2016年以來，“保險姓?！敝饾u理性回歸保險業(yè)，大型保險公司收縮短期高現(xiàn)價投資型險種與躉交險種戰(zhàn)線，前者是監(jiān)管要求，后者是自我加壓。
瓜是苦后甜。主動轉型的公司，已經初嘗甜頭。
2017年，中國人壽實現(xiàn)保費收入5119.66億元，市場份額約為19.7%，穩(wěn)居國內壽險行業(yè)首位。其營收、利潤雙雙跑贏行業(yè)平均水平的同時，業(yè)務結構調整亦取得重大突破。
新單保費中，首年期交保費達1131.21億元，同比增長20.4%；躉交保費為636.71億元，同比下降12.8%。首年期交保費占長險首年保費的比重、十年期及以上首年期交保費在首年期交保費中的比重、續(xù)期保費占總保費的比重同比分別提高7.71、3.66、4.35個百分點，首年期交和續(xù)期拉動效應進一步顯現(xiàn)，公司業(yè)務的繳費結構進一步優(yōu)化，持續(xù)發(fā)展能力大幅增強。
取得驕人業(yè)績，來自壽險一哥對“保險姓?！钡膱猿帧?008年3000億元保費收入里有一半是銀保躉交業(yè)務，這個比例在逐年下調，但在2017年5000多億元保費里，仍有600多億元銀保躉交業(yè)務，2018年要再壓縮100億元。” 中國人壽總裁林岱仁表示，業(yè)務結構調整這場硬仗還在進行中。
2017年上市公司報中，保險營收和利潤都排名“老末”的新華人壽，實際上也一直在努力：從2016年開始就大幅削減低價值的銀保躉交業(yè)務，提升長期期交和保障型業(yè)務占比。董事長兼CEO萬峰將2017年定為公司轉型“決勝年”，公司在前兩季保費收入、凈利急速下滑的情況下，終于在三季度迎來業(yè)績拐點，全年業(yè)績形成向上勢頭。
年報顯示，經過兩年轉型，新華保險保障型業(yè)務獲得長足發(fā)展，健康險產品同比增長33%，健康險新單占首年保費的比例達到35%，較2015年底攀升20個百分點，回歸保障的表現(xiàn)搶眼。從保費結構、年期結構看，當年壓縮200億躉交規(guī)模，徹底甩掉了躉交包袱，期交業(yè)務占首年保費比例由2015年底的32%提升至87%。10年期及以上期交業(yè)務占首年保費66%，初步形成了續(xù)期拉動的保費增長模式，為公司接下來的發(fā)展儲備了充足動能。
其他幾家公司回歸保障的努力也可圈可點。太保壽險業(yè)務結構持續(xù)優(yōu)化，長期保障型新業(yè)務首年年化保費達283.13億元，同比增長34.5%，占比提升5.3個百分點，達到41.7%；平安壽險代理人渠道長期保障型業(yè)務新業(yè)務價值469.33億元，在代理人渠道中占比達77.2%。
與此同時，財險公司的業(yè)務結構也呈向好態(tài)勢。
2017年人保財險重點提升續(xù)保率，推動車險承保數(shù)量同比上升，有效彌補車均保費下降的影響，實現(xiàn)車險業(yè)務平穩(wěn)發(fā)展。承保利潤為87.48億元，同比提升24.53%。責任險和意外健康險成為新的增長點，同比增長均超過30%。進一步走出財產險多年靠車險吃飯的困局。
2017 年，太保產險持續(xù)推進品質管控舉措，加快新型業(yè)務領域布局，實現(xiàn)非車險業(yè)務收入228.06 億元，同比增長13.9%，近四年中首次實現(xiàn)承保盈利。
投資審慎收益向好 市場份額你追我趕
作為行業(yè)發(fā)展的另一個“輪子”，投資收益增長是業(yè)績走強的主要動力，各公司險資情況頗受市場關注。
固定收益類資產仍是最主要的配置方向。去年，上述四家險企固定收益類資產占投資資產比例大多在七成左右，中國人壽、中國人保、新華保險均提升了此類資產的投資比例。
中國人壽副總裁趙立軍表示，去年公司抓住利率上行時機，加大了固定收益類資產配置，“主要是長久期國債和金融債，以及債權類金融產品，整體收益不錯?！?/p>
從權益類資產配置來看，中國平安和新華保險的配置比例有所提升，中國人壽和中國人保則略有下降?！叭ツ旯景盐諜嘁媸袌鰴C會，增配優(yōu)質藍籌龍頭，同時加大了港股配置?！敝袊桨彩紫顿Y官陳德賢說。
新華保險則表示，2017年公司重點投資符合收益率要求的利率債，適度增加高等級中長期信用債券配置。
對于2018年的險資配置，幾家公司負責人不約而同提到了要按照資產負債匹配原則配置資產，以固定收益類資產為主、權益類資產為輔?！皟?yōu)質成長股以及調整到位的白馬龍頭股，都是未來配置的重點。”趙立軍說，中國人壽將保持公開市場權益投資合理倉位，把握結構性機會。
2017年，中國人壽、中國平安、中國人保、新華保險凈利潤，同比分別增長68．6%、42．8%、13%、8.9%。從利潤增長來看，中國平安不是最高的，前面還有中國人壽。但即便如此，中國平安還是“躺槍”了，有人給出的理由非?！捌孑狻保鹤鳛橐患曳菄械慕鹑诩瘓F，竟然做到了近千億凈利潤，所以中國平安是精致的利己主義者。
這篇“100000+”的文章，在保險業(yè)和朋友圈影響不小，但邏輯確實站不住腳。中國平安作為一家上市公司，為廣大股東創(chuàng)造更高的回報是它的職責，這些投資者來自各行各業(yè)，并不只是中國平安內部的人受益。麻辣姐想問：一家企業(yè)賺錢多是“利己”，那是不是虧損才是“利他”？如果是越虧越光榮，那還是市場經濟嗎！
其實，賺錢多少不是問題，關鍵是賺的錢是否合規(guī)。做大做強是每個企業(yè)的目標，如果一家企業(yè)不是靠壟斷或其他不正當手段得利，那它賺得錢越多對經濟社會的貢獻越大，這是毫無疑問的。
防范化解金融風險，推動保險業(yè)高質量發(fā)展
我國已經邁向高質量發(fā)展階段，廣大人民群眾的美好生活，對保險保障有更多需求，也提出了更高的要求。面對市場的新變化，保險業(yè)需要在哪些方面加力？
今年的政府工作報告， 13次提到“保險”關鍵詞，涉及社會保險、商業(yè)保險以及服務對外開放領域等方面。圍繞經濟發(fā)展和社會管理新需求、市場新趨勢、消費新變化，保險業(yè)還應加快產品創(chuàng)新、渠道創(chuàng)新、服務創(chuàng)新步伐，不斷優(yōu)化產品策略，不斷增強產品供給的有效性和針對性，提高保險產品性價比，改善消費體驗。
在大力開拓保險產品、滿足市場需求的同時，還要特別注意穩(wěn)健經營，防范金融風險。
就在昨天，中央財經委員會舉行了第一次會議，研究打好三大攻堅戰(zhàn)的思路和舉措。會議指出，打好防范化解金融風險攻堅戰(zhàn)，要堅持底線思維，堅持穩(wěn)中求進，抓住主要矛盾。
要穩(wěn)定大局，推動高質量發(fā)展，提高全要素生產率，在改革發(fā)展中解決問題。要統(tǒng)籌協(xié)調，形成工作合力，把握好出臺政策的節(jié)奏和力度。要分類施策，根據(jù)不同領域、不同市場金融風險情況，采取差異化、有針對性的辦法。
作為金融的重要組成部分，保險本身就是為他人提供風險保障的，自身更要守住不發(fā)生系統(tǒng)性風險的底線。同時，保險業(yè)還要發(fā)揮保險風險管理優(yōu)勢，提升社會信用水平，為金融系統(tǒng)穩(wěn)健安全運行保駕護航。
2017年保險上市公司排名（供作圖參考）
中國平安：《財富》世界500強第39位
中國人壽：《財富》世界500強第51位
中國人保：《財富》世界500 強第114 位
太平洋保險：《財富》世界500 強第252 位
新華保險：《財富》世界500 強第497 位
（人民日報中央廚房·麻辣財經工作室 曲哲涵 李麗輝）
