寶萬(wàn)之爭(zhēng)發(fā)展至今，雖然吃瓜群眾已經(jīng)審美疲勞了，從過(guò)去的一驚一乍到現(xiàn)在的波瀾不驚，但是每天關(guān)于它們的消息仍然不絕于耳。如今兩方的爭(zhēng)斗已經(jīng)開(kāi)始刀刀見(jiàn)血，萬(wàn)科的反擊直擊寶能“軟肋”——舉報(bào)寶能系資金違規(guī)，若是一旦證實(shí)，縱然有再多的資金也枉然。萬(wàn)科的舉報(bào)自然也引起了監(jiān)管層的震動(dòng)，證監(jiān)會(huì)緊急成立調(diào)查小組，甚至保監(jiān)會(huì)主席都開(kāi)始對(duì)保險(xiǎn)業(yè)資金進(jìn)行警示，警告保險(xiǎn)資金不能成為大股東的融資平臺(tái)和提款機(jī)。

　　截至7月21日，萬(wàn)科A(17.390, 0.37, 2.17%)復(fù)牌已歷經(jīng)14個(gè)交易日，共有89.65億元的主力資金凈流出該股，與此同時(shí)，該股股價(jià)累計(jì)下跌30.33%。城門(mén)失火，總是殃及池魚(yú)，這個(gè)感觸對(duì)于困于萬(wàn)科A的146只基金恐怕尤為深刻。萬(wàn)科經(jīng)過(guò)停牌、爭(zhēng)斗，股價(jià)的一路走低，看著萬(wàn)科的風(fēng)雨飄搖，各路基金們何去何從。

　　二季度以來(lái)，許多私募基金們以兩三成倉(cāng)位等待大盤(pán)砸坑，撿便宜籌碼，但是無(wú)論是國(guó)家隊(duì)還是公募基金，都沒(méi)有讓私募們?nèi)缭敢詢?，大部分公募基金都在加倉(cāng)布局三季度。據(jù)天相投顧統(tǒng)計(jì)，今年二季度，基金盈利合計(jì)767.21億元，在一季度虧損3098.02億元的背景下，二季度不少基金公司抓住市場(chǎng)反彈的機(jī)會(huì)打了一場(chǎng)翻身仗。

　　但是，公募基金并非什么都買(mǎi)，據(jù)證券時(shí)報(bào)報(bào)道，在缺乏趨勢(shì)性行情的二季度，基金憑借在消費(fèi)食品和有色板塊的布局，實(shí)現(xiàn)了業(yè)績(jī)的階段性回暖。具體配置上看，目前基金對(duì)于消費(fèi)升級(jí)板塊的熱情普遍較高。統(tǒng)計(jì)顯示，在二季度增持前50大重倉(cāng)股中，貴州茅臺(tái)(307.920, -6.46, -2.05%)持有基金個(gè)數(shù)從58個(gè)激增至144個(gè)，增加86個(gè)，增加數(shù)量最多;基金增持市值39.06億元，增持市值排名第二。同樣是消費(fèi)食品領(lǐng)域的熱門(mén)，伊利股份(17.550, -0.34, -1.90%)的持有基金個(gè)數(shù)從一季度末的22個(gè)增加至二季度末的101個(gè)，增加79個(gè)，增加數(shù)量排名第2;基金增持市值50.68億元，增持市值最大。此外，美的電器、格力電器(17.720, 0.00, 0.00%)和瀘州老窖(30.120, -0.98, -3.15%)也躋身基金增持前50大重倉(cāng)股行列。

　　反觀以往被重倉(cāng)的地產(chǎn)股卻備受公募基金冷淡，二季度公募的房地產(chǎn)持倉(cāng)市值減少了92.26億元，凈值占比下滑了0.42個(gè)百分點(diǎn)。業(yè)內(nèi)人士分析，萬(wàn)科事件是個(gè)標(biāo)志性事件，當(dāng)資本為房地產(chǎn)標(biāo)桿萬(wàn)科打地你死我活的時(shí)候，房地產(chǎn)的想象空間已經(jīng)出現(xiàn)了天花板。

　　至于后市的走勢(shì)，基金整體預(yù)期相對(duì)謹(jǐn)慎，主流判斷仍是行情將維持震蕩走勢(shì)。

　　興全有機(jī)增長(zhǎng)基金預(yù)期，下半年宏觀經(jīng)濟(jì)仍然處于弱勢(shì)探底的態(tài)勢(shì)，市場(chǎng)的高估值也是市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)因素，市場(chǎng)有利的方面就是上半年市場(chǎng)的大幅調(diào)整降低了整體市場(chǎng)的下行風(fēng)險(xiǎn)與做空的動(dòng)能以及權(quán)重板塊的估值水平并沒(méi)有顯著的泡沫成分。綜合以上因素判斷，市場(chǎng)在未來(lái)較長(zhǎng)時(shí)間可能會(huì)維持震蕩走勢(shì)。

　　具體布局角度，基金三季度傾向“防守反擊”的“確定性”打法，消費(fèi)升級(jí)和新能源等成長(zhǎng)板塊相對(duì)受寵。

　　“我們保持謹(jǐn)慎樂(lè)觀預(yù)期市場(chǎng)或?qū)⒄鹗幧闲?，景氣度上行的行業(yè)將獲得市場(chǎng)的青睞，繼續(xù)看好新興行業(yè)中的清潔能源、國(guó)防軍工、信息技術(shù)、醫(yī)藥生物和消費(fèi)升級(jí)等行業(yè)。”銀華中小盤(pán)基金表示。