自三聚氰胺事件后，中國(guó)奶粉市場(chǎng)進(jìn)入列強(qiáng)并起的戰(zhàn)國(guó)時(shí)代，不過(guò)卻仍缺少“超級(jí)企業(yè)”。第一財(cái)經(jīng)記者日前從首屆嬰幼兒配方奶粉創(chuàng)新發(fā)展論壇獲悉，目前國(guó)內(nèi)奶粉行業(yè)分散度較高，國(guó)內(nèi)前五大奶粉品牌的行業(yè)集中度只有22%，前十家行業(yè)集中度不過(guò)68%，距離工信部目標(biāo)的80%尚遠(yuǎn)。業(yè)內(nèi)看來(lái)，由于中國(guó)奶粉市場(chǎng)相對(duì)分散，企業(yè)兼并缺少動(dòng)力，配方注冊(cè)制新政之后，對(duì)中小企業(yè)實(shí)現(xiàn)擠出效應(yīng)，行業(yè)兼并重組趨勢(shì)將重啟。
國(guó)產(chǎn)奶粉缺少“超級(jí)企業(yè)”
記者從論壇上獲悉，2016年以來(lái)，嬰兒配方奶粉需求的增長(zhǎng)和奶粉價(jià)格的不斷上漲，中國(guó)奶粉市場(chǎng)正在迎來(lái)一次爆發(fā)式增長(zhǎng)。
需求的增長(zhǎng)來(lái)自于二孩政策的推出以及母乳喂養(yǎng)率的下降。中國(guó)奶業(yè)協(xié)會(huì)公布的數(shù)據(jù)顯示，2016年二孩政策公布后，新生人口增長(zhǎng)迅速，2016年新生人口1786萬(wàn)，較上年增加131萬(wàn)人，增長(zhǎng)7.6%。十三五期間將出現(xiàn)人口生育的小高峰，每年新增人口在2000萬(wàn)-2200萬(wàn)之間。
奶業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)長(zhǎng)高鴻賓給第一財(cái)經(jīng)記者算了一筆賬，目前嬰幼兒平均奶粉需求為50公斤，就算按照增長(zhǎng)下限估算，也將為中國(guó)奶粉市場(chǎng)帶來(lái)10萬(wàn)噸的市場(chǎng)增量，而與此同時(shí)，隨著國(guó)內(nèi)職業(yè)女性的增加和工作節(jié)奏的加快，國(guó)內(nèi)的母乳喂養(yǎng)率已經(jīng)降至27.8%，這也與意味著嬰兒配方奶粉需求的增加。
在高鴻賓看來(lái)，如果按照現(xiàn)有數(shù)據(jù)估算，我國(guó)奶粉市場(chǎng)總規(guī)模將從1200多億的基礎(chǔ)上，將新增400億的市場(chǎng)空間。
不過(guò)記者了解到，在這一輪增長(zhǎng)中，國(guó)內(nèi)奶粉企業(yè)的處境并不容樂(lè)觀，目前在高端產(chǎn)品市場(chǎng)上，外資品牌占據(jù)明顯優(yōu)勢(shì)。尼爾森數(shù)據(jù)顯示，2016年國(guó)外品牌在高端市場(chǎng)（290元-390元/公斤）份額為61.1%，超高端市場(chǎng)（大于390元/公斤）87.9%。在收入高、消費(fèi)能力強(qiáng)的一、二線(xiàn)城市，進(jìn)口的高端超高端奶粉更占到80%以上的絕對(duì)市場(chǎng)份額，國(guó)產(chǎn)奶粉缺少“超級(jí)企業(yè)”。
高鴻賓公布的數(shù)據(jù)顯示，2016年我國(guó)前5家國(guó)內(nèi)奶粉企業(yè)的行業(yè)集中度只有22%，奶粉業(yè)務(wù)收入超過(guò)50億元的企業(yè)還沒(méi)有一家，其中伊利40億元、飛鶴37億元、貝因美26億元，相比海外奶粉巨頭有一定差距。
記者了解到，在三聚氰胺事件之前，三鹿奶粉為首的國(guó)產(chǎn)奶粉品牌占據(jù)65%的市場(chǎng)份額，但隨著三聚氰胺事件的爆發(fā)，國(guó)內(nèi)奶粉企業(yè)受到不小打擊，外資奶粉品牌借機(jī)掌控了定價(jià)權(quán)和市場(chǎng)主導(dǎo)權(quán)。
據(jù)高級(jí)乳業(yè)分析師宋亮回憶，目前中國(guó)奶粉行業(yè)缺少超級(jí)企業(yè)和超級(jí)品牌，三鹿當(dāng)時(shí)也是中國(guó)奶粉的支柱企業(yè)之一，對(duì)外資品牌奶粉價(jià)格形成制衡，當(dāng)時(shí)國(guó)內(nèi)外奶粉品牌的價(jià)格差距并不大，3段奶粉的主流價(jià)格在70-80元，最貴的不過(guò)百元左右。而三聚氰胺事件，讓中國(guó)乳業(yè)整體倒退了5到10年。
行業(yè)分散整合缺少動(dòng)力
“造成國(guó)內(nèi)奶粉行業(yè)分散的原因也正是品牌失控和價(jià)格失控。”君樂(lè)寶乳業(yè)副總裁劉森淼告訴第一財(cái)經(jīng)記者。
記者了解到，2008年之后，市場(chǎng)利用了消費(fèi)者恐慌的心理，形成了一種價(jià)格論，高價(jià)的奶粉就意味著高端和更安全，這也讓嬰幼兒配方奶粉產(chǎn)品成為暴利產(chǎn)品，引來(lái)了業(yè)內(nèi)外的資本的不斷進(jìn)入。
宋亮告訴第一財(cái)經(jīng)記者，在2008年之前，國(guó)內(nèi)的奶粉行業(yè)集中度較高，真正行業(yè)出現(xiàn)目前分散的格局則是在2010年-2011年，國(guó)內(nèi)、國(guó)外、貼牌、雜牌奶粉品牌大量出現(xiàn)。
劉森淼透露，當(dāng)時(shí)由于利潤(rùn)較高，就算工廠很小，開(kāi)工率只有20%到30%就可以賺錢(qián)養(yǎng)活工廠，這也導(dǎo)致工廠越來(lái)越多，品牌越來(lái)越多。這也導(dǎo)致中國(guó)奶粉產(chǎn)能過(guò)剩，有數(shù)據(jù)顯示國(guó)內(nèi)奶粉總產(chǎn)能在200多萬(wàn)噸，但實(shí)際上一年市場(chǎng)實(shí)際需求不到100萬(wàn)噸，很多工廠開(kāi)工不足，個(gè)別企業(yè)甚至一個(gè)月只生產(chǎn)1-2天。
分散的行業(yè)和過(guò)剩產(chǎn)能讓國(guó)家相關(guān)部門(mén)加快推動(dòng)行業(yè)整合的力度，但效果并不算理想。
2013年，工信部編制的國(guó)內(nèi)嬰幼兒奶粉行業(yè)重組方案出爐，并于2014年6月經(jīng)國(guó)務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)《推動(dòng)?jì)胗變号浞饺榉燮髽I(yè)兼并重組工作方案的通知》（下稱(chēng) 《方案》）。根據(jù)方案，對(duì)兼并重組時(shí)間表和部門(mén)具體分工，并提供政策支持。要求到2015年底，爭(zhēng)取形成10家左右年銷(xiāo)售收入超過(guò)20億元的大型嬰幼兒配方乳粉企業(yè)集團(tuán)，前10家國(guó)產(chǎn)品牌企業(yè)的行業(yè)集中度達(dá)到65%；到2018年底，爭(zhēng)取形成3至5家年銷(xiāo)售收入超過(guò)50億元的大型嬰幼兒配方乳粉企業(yè)集團(tuán)，前10家國(guó)產(chǎn)品牌企業(yè)的行業(yè)集中度超過(guò)80%。
2017年農(nóng)業(yè)部、國(guó)家發(fā)改委等五部委聯(lián)合印發(fā)了《全國(guó)奶業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2016－2020年）》，其中再次鼓勵(lì)行業(yè)兼并重組，提升行業(yè)集中度。
現(xiàn)在，時(shí)間已經(jīng)即將進(jìn)入2018年，但國(guó)內(nèi)奶粉行業(yè)前十的集中度為68%，企業(yè)規(guī)模也離目標(biāo)有一定的差距。
事實(shí)上在2014年《方案》公布后，國(guó)內(nèi)奶粉行業(yè)先后出現(xiàn)蒙牛收購(gòu)雅士利、圣元收購(gòu)育嬰博士、合生元收購(gòu)長(zhǎng)沙營(yíng)可營(yíng)養(yǎng)品有限公司、飛鶴收購(gòu)艾倍特乳業(yè)及關(guān)山乳業(yè)、貝因美收購(gòu)敦化美麗健乳業(yè)、伊利收購(gòu)貴陽(yáng)三聯(lián)乳業(yè)等多起行業(yè)并購(gòu)整合事件。但之后國(guó)內(nèi)企業(yè)間并購(gòu)的熱情就大幅下降。
宋亮告訴第一財(cái)經(jīng)記者，國(guó)內(nèi)的奶粉企業(yè)間兼并重組存在一些困難，一方面奶粉企業(yè)產(chǎn)品和產(chǎn)能同質(zhì)化比較嚴(yán)重；另一方面，部分中小企業(yè)雖然產(chǎn)能落后、基礎(chǔ)設(shè)施不足，但營(yíng)利能力并不弱，不愿意被大企業(yè)并購(gòu)；而大企業(yè)也看不上小企業(yè)的落后產(chǎn)能，寧愿自建廠或轉(zhuǎn)向海外并購(gòu)，畢竟消費(fèi)者對(duì)進(jìn)口產(chǎn)品偏好明顯。
2010年光明乳業(yè)收購(gòu)新西蘭新萊特51%股權(quán)，拉開(kāi)了國(guó)內(nèi)乳企海外布局的序幕，伊利、蒙牛、新希望、飛鶴乳業(yè)等相繼“出海”尋找合作伙伴，布局奶源、投資建設(shè)工廠以及研發(fā)中心。
注冊(cè)新政重啟兼并重組進(jìn)程
2016年開(kāi)始推進(jìn)落地的嬰幼兒奶粉配方注冊(cè)制新政正在讓行業(yè)兼并重組進(jìn)程重新啟動(dòng)。
據(jù)高鴻賓介紹，新政提高了嬰配粉生產(chǎn)企業(yè)的門(mén)檻，意味著奶粉市場(chǎng)的洗牌和格局重塑，注冊(cè)完成后，最多可能保留600個(gè)左右的配方系列。這樣大約四分之三資質(zhì)不夠、研發(fā)能力差的生產(chǎn)企業(yè)將退出嬰幼兒奶粉生產(chǎn)領(lǐng)域。
截止至11月14日，嬰配注冊(cè)已通過(guò)了93家工廠的598個(gè)配方，包括境內(nèi)70家工廠的486個(gè)配方和境外23家工廠的112個(gè)配方。
事實(shí)上，目前奶粉新政的聚集效應(yīng)正在體現(xiàn)，貝因美三季度單季銷(xiāo)售增長(zhǎng)53.8%，凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)92%；1-10月，君樂(lè)寶奶粉銷(xiāo)售額同比增長(zhǎng)超過(guò)110%，核心產(chǎn)品銷(xiāo)售額增長(zhǎng)超過(guò)300%，僅10月份單月訂單量就超過(guò)4億元。
劉森淼告訴第一財(cái)經(jīng)記者，注冊(cè)制將對(duì)行業(yè)集中度提升帶來(lái)幫助，以往代工奶粉廠可以生產(chǎn)幾十個(gè)品牌的產(chǎn)品，但如今一個(gè)工廠最多只有3個(gè)品牌系列，意味著小企業(yè)的生存難度加大，集中度提升到一定程度的時(shí)候兼并重組才容易推進(jìn)。
在他看來(lái)，君樂(lè)寶目前不排除未來(lái)采取收購(gòu)的方式來(lái)擴(kuò)充產(chǎn)能，但會(huì)對(duì)工廠的工藝、設(shè)備、自控奶源方面有嚴(yán)格的要求。
值得注意的是，據(jù)行業(yè)人士透露，部分貼牌奶粉產(chǎn)品年銷(xiāo)售額過(guò)億，數(shù)字甚至超過(guò)了小型奶粉工廠的自有品牌，因此不少?lài)?guó)內(nèi)外小型奶粉工廠正在對(duì)有規(guī)模的貼牌奶粉品牌進(jìn)行收編，這或減慢小廠被淘汰的速度。
對(duì)此宋亮表示，注冊(cè)制新政對(duì)于集中度的提升才剛剛開(kāi)始，雖然部分貼牌品牌借助小廠拿到了名額，但隨著國(guó)內(nèi)外大的奶粉企業(yè)品牌的渠道深耕，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)將進(jìn)一步激烈，中小企業(yè)受市場(chǎng)影響較大，未來(lái)行業(yè)的兼并重組不可避免。
