摘要：從近年單月問(wèn)題平臺(tái)走勢(shì)來(lái)看，自2016年9月起問(wèn)題平臺(tái)明顯下降，但在2018年6月和7月問(wèn)題平臺(tái)又出現(xiàn)反彈的情況，7月問(wèn)題平臺(tái)數(shù)更是達(dá)到歷史單月問(wèn)題平臺(tái)的最高峰，有165家問(wèn)題平臺(tái)。而出現(xiàn)此次暴雷潮有多方原因，既有整個(gè)經(jīng)濟(jì)環(huán)境的因素，又有行業(yè)和平臺(tái)自身存在的問(wèn)題。經(jīng)濟(jì)環(huán)境方面的因素主要是目前整個(gè)社會(huì)宏觀經(jīng)濟(jì)承壓、市場(chǎng)資金流動(dòng)性緊張以及金融去杠桿導(dǎo)致企業(yè)債務(wù)違約率上升。
今年P(guān)2P網(wǎng)貸平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)事件不斷爆出，自2018年6月到7月之間就被查出的問(wèn)題平臺(tái)就多達(dá)228家，還有76家停業(yè)及轉(zhuǎn)型平臺(tái)，其中今年7月的問(wèn)題平臺(tái)數(shù)更是達(dá)到歷史單月最高，共有165家問(wèn)題平臺(tái)，53家停業(yè)及轉(zhuǎn)型平臺(tái)。
P2P信貸作為一種小額信貸，本質(zhì)是民間金融的互聯(lián)網(wǎng)化，P2P平臺(tái)充當(dāng)?shù)氖切畔⒅薪榈慕巧?，鏈接的是普通的投資者與借款人。與P2P模式明顯不同，維信金科并未自定義為網(wǎng)貸平臺(tái)，而是“專業(yè)服務(wù)持牌金融機(jī)構(gòu)的科技平臺(tái)”，扮演的是金融科技服務(wù)商的角色，鏈接的是持牌金融機(jī)構(gòu)與優(yōu)質(zhì)或近乎優(yōu)質(zhì)的借款人，此處則是辨別和其它平臺(tái)相比維信金科好不好比較重要的一環(huán)。
維信金科控股（簡(jiǎn)稱維信金科），中國(guó)領(lǐng)先的獨(dú)立線上消費(fèi)金融服務(wù)提供商。十二年科技創(chuàng)新和積淀，公司在金融服務(wù)領(lǐng)域極為核心的信用風(fēng)險(xiǎn)量化、智能化風(fēng)控等建立了領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)，通過(guò)自主研發(fā)了“蜂鳥”云風(fēng)控系統(tǒng)和智能信貸機(jī)器人，鏈接持牌金融機(jī)構(gòu)與信用群體，為全國(guó)用戶提供定制化、觸手可及的智能金融服務(wù)。2018年6月21日，維信金科登陸香港聯(lián)合交易所主板，股票代碼2003.HK。
在招股書里面提及，維信金科并未自定義為網(wǎng)貸平臺(tái)，而是“銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)與第三方合作開展貸款”的“第三方”。
從招股書上來(lái)看，維信金科的模式更偏重于服務(wù)金融機(jī)構(gòu)的科技企業(yè)，100%業(yè)務(wù)資金來(lái)源于持牌金融機(jī)構(gòu)。除了自有小貸公司直接放款，維信金科的業(yè)務(wù)主要是通過(guò)信托貸款、信用增級(jí)貸款撮合、純貸款撮合等模式，與持牌金融機(jī)構(gòu)合作向借款人提供消費(fèi)金融產(chǎn)品。
不過(guò)，鑒于維信金科旗下?lián)碛袃蓮埦W(wǎng)絡(luò)小貸牌照以及一張區(qū)域性小貸牌照，是否參與網(wǎng)貸備案頗為糾結(jié)。
維信金科登陸資本市場(chǎng)的節(jié)奏頗快。3月5日，維信金科在港交所披露IPO招股書；6月7日，維信金科召開全球發(fā)售會(huì)，宣布公司將于6月21日正式掛牌上市，給很多在觀望并在了解維信金科好不好的用戶一顆定心丸。
從招股書披露的數(shù)據(jù)來(lái)看，維信金科過(guò)去三年分享了消費(fèi)信貸的高速增長(zhǎng)，注冊(cè)用戶增長(zhǎng)了一個(gè)量級(jí)。首先從用戶數(shù)量來(lái)看，2015年末、2016年末和2017年末，維信金科的注冊(cè)用戶數(shù)分別為110萬(wàn)、1230萬(wàn)和4840萬(wàn)。截至2017年末，4840萬(wàn)名注冊(cè)用戶中已有3390萬(wàn)名用戶的身份得到核實(shí)，其中超過(guò)84.3%在央行征信中心有信用記錄。維信金科在480萬(wàn)筆貸款交易中累計(jì)向250萬(wàn)名借款人提供信貸產(chǎn)品。
總貸款量亦隨之水漲船高，從2015年末的35.3億元，增長(zhǎng)至2016年末的78.7億元，而2017年末的數(shù)據(jù)為245.4億元，復(fù)合增長(zhǎng)率高達(dá)163.7%。
維信金科一端鏈接持牌金融機(jī)構(gòu)、一端鏈接消費(fèi)場(chǎng)景，相較于其他已上市企業(yè)涉P2P、類P2P、依賴于合作方流量的情況，維信金科打造的平臺(tái)相對(duì)更加獨(dú)立、成熟。
2006年3月，維信金科開始提供消費(fèi)金融服務(wù)，算是中國(guó)消費(fèi)金融領(lǐng)域的老牌玩家。展業(yè)早期，維信金科的業(yè)務(wù)是線下借貸。
不過(guò)，在互聯(lián)網(wǎng)金融興起之初，維信金科開始切換賽道。2015年，推出信用卡余額代償產(chǎn)品“卡卡貸”，目前在信用卡余額代償賽道居于領(lǐng)先地位。
目前維信金科主要有信用卡余額代償、消費(fèi)信貸、在線至線下信貸三大產(chǎn)品系列。2017年，維信金科57.7%的業(yè)務(wù)聚集在信用卡余額代償上，32%為消費(fèi)信貸產(chǎn)品，10.3%為在線至線下信貸產(chǎn)品。
2017年，維信金科實(shí)現(xiàn)貸款245億元。當(dāng)前階段，維信金科的戰(zhàn)略重心在線上的信用卡余額代償和線上消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)，兩者放款額合計(jì)占比從2015年的7%，增加到2017年的90%；而線下放貸規(guī)模逐年減小，占比從2015年的93%降低到2017年的10%。
維信金科認(rèn)為只有每個(gè)人在都擁有并實(shí)際獲得金融服務(wù)權(quán)利的情況下，才有機(jī)會(huì)參與經(jīng)濟(jì)發(fā)展建設(shè)，一同實(shí)現(xiàn)共同富裕，攜手構(gòu)建和諧社會(huì)。為此維信金科自主研發(fā)的蜂鳥大數(shù)據(jù)平臺(tái)和智能信貸機(jī)器人，就是為了能讓全國(guó)用戶享受到提供觸手可及的智能金融服務(wù)。討論維信金科好不好已然不再重要，維信金科目前更注重為更多的用戶創(chuàng)造更公正、創(chuàng)新、超越的出界環(huán)境，并進(jìn)一步促進(jìn)平臺(tái)成為普惠金融的先行者和推動(dòng)者，讓金融服務(wù)不再遙不可及。
