在小排量車型購置稅減半政策及春節(jié)因素的雙重影響下，自去年7月起一直維持健康水平的汽車經(jīng)銷商庫存指數(shù)再度飆升至警戒線之上。
2月7日，中國(guó)汽車流通協(xié)會(huì)發(fā)布的“中國(guó)汽車經(jīng)銷商庫存預(yù)警指數(shù)”顯示，2017年1月庫存預(yù)警指數(shù)為61.5%，比上月上升18.6個(gè)百分點(diǎn)。這一巨大的波動(dòng)甚至在近兩年內(nèi)都未曾出現(xiàn)過。
中國(guó)汽車流通協(xié)會(huì)副秘書長(zhǎng)郎學(xué)紅告訴《中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)》記者，從以往經(jīng)驗(yàn)來看，汽車經(jīng)銷商庫存預(yù)警指數(shù)的走勢(shì)往往與市場(chǎng)行情有一定的相關(guān)性。不過，“對(duì)于整個(gè)2017年的市場(chǎng)，需要結(jié)合一二月份的綜合數(shù)據(jù)，現(xiàn)在還不能判斷2017年全年走勢(shì)是不是會(huì)很差”。
多項(xiàng)指標(biāo)不樂觀
中國(guó)汽車流通協(xié)會(huì)日前發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2017年1月汽車經(jīng)銷商庫存預(yù)警指數(shù)再度“登頂”，達(dá)到61.5%。這一庫存預(yù)警指數(shù)不僅遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于50%的榮衰線，甚至也是去年以來汽車經(jīng)銷商庫存預(yù)警指數(shù)的“峰值”。
事實(shí)上，不只預(yù)警指數(shù)的高企，從具體指標(biāo)來看，1月份的市場(chǎng)情況也并不樂觀?？傮w來看，庫存指數(shù)和人員指數(shù)均呈現(xiàn)環(huán)比上升的走勢(shì)，而市場(chǎng)需求指數(shù)、平均日銷量指數(shù)、經(jīng)營(yíng)狀況指數(shù)則環(huán)比下降。其中市場(chǎng)需求指數(shù)和平均日銷量指數(shù)環(huán)比大幅下降。
數(shù)據(jù)顯示，2017年1月，市場(chǎng)總需求指數(shù)為9.4%，環(huán)比下降65.2個(gè)百分點(diǎn)。比較顯著的變化是，經(jīng)銷商認(rèn)為總需求量“增長(zhǎng)”的比例從上月的69.1%降至1.4%；認(rèn)為總需求量“下降”的比例則從上個(gè)月的11.0%升至82.5%。
而在過去的一個(gè)月，4S店的集客量也出現(xiàn)明顯下降。數(shù)據(jù)顯示，認(rèn)為1月集客量“下降”的經(jīng)銷商比例由上月的16.2%升至88.8%；認(rèn)為“增長(zhǎng)”的比例由上月的50.7%降至4.2%?！?月份以來客流確實(shí)有所減少，成交情況也較為平淡，尤其春節(jié)過后?！北背絹嗊\(yùn)村汽車交易市場(chǎng)一家合資品牌4S店負(fù)責(zé)人向本報(bào)記者表示，“但也基本符合預(yù)期，每年春節(jié)前后都是銷售淡季?！?/p>
受此影響，1月份4S店成交率與上月相比也出現(xiàn)明顯下降。調(diào)查結(jié)果顯示，認(rèn)為1月份成交率“下降”的經(jīng)銷商比例由上月的10.3%升至58.7%；認(rèn)為“增長(zhǎng)”的比例由上月的64.7%降至9.1%。
值得關(guān)注的是，市場(chǎng)的情況在2月恐怕也無法得到扭轉(zhuǎn)。調(diào)查顯示，經(jīng)銷商認(rèn)為市場(chǎng)需求“增加”的經(jīng)銷商比例由29.4%降至4.2%；認(rèn)為市場(chǎng)需求“減少”的比例由38.2%升至67.8%。中國(guó)汽車流通協(xié)會(huì)認(rèn)為，2月份經(jīng)銷商經(jīng)營(yíng)狀況將差于1月。調(diào)查顯示，認(rèn)為2月份經(jīng)營(yíng)狀況“好”的比例由20.6%降至9.1%，認(rèn)為“不好”的比例由11.0%升至36.4%。
對(duì)此，郎學(xué)紅建議：“經(jīng)銷商要根據(jù)實(shí)際情況，理性預(yù)估實(shí)際市場(chǎng)需求，合理控制庫存水平，以防庫存壓力過大，導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)?！?/p>
政策與節(jié)日雙重推手
高達(dá)61.5%的庫存預(yù)警指數(shù)幾乎回到2015年市場(chǎng)行情不佳的光景。不過，2017年開年即出現(xiàn)這一情況在相當(dāng)程度上是受到了政策與節(jié)日等特殊因素影響。
今年1月1日起，購置1.6升及以下排量的乘用車已經(jīng)開始按照7.5%的稅率征收車輛購置稅。而在此之前一年多的時(shí)間里，我國(guó)對(duì)于1.6升及以下排量的乘用車的購置稅實(shí)施減半優(yōu)惠，按照5%的稅率征收。這一政策的變化意味著，相比于去年，消費(fèi)者購買一輛10萬元的車需要多花兩千多元。
如今，購置稅優(yōu)惠退坡政策實(shí)施已有一個(gè)多月，對(duì)于市場(chǎng)的影響已經(jīng)開始顯現(xiàn)?！跋啾?2月份，市場(chǎng)的需求和銷量明顯下滑，1月份的庫存預(yù)警指數(shù)受到1月份銷量下滑的影響?！崩蓪W(xué)紅認(rèn)為，市場(chǎng)需求的下降導(dǎo)致庫存預(yù)警指數(shù)明顯攀升。
市場(chǎng)的走勢(shì)初步印證了購置稅優(yōu)惠退坡政策剛剛出臺(tái)時(shí)部分分析機(jī)構(gòu)對(duì)于“2017年開局不利”的判斷。按照中國(guó)汽車工業(yè)協(xié)會(huì)（以下簡(jiǎn)稱“中汽協(xié)”）此前預(yù)測(cè)，購置稅到期的不確定性將造成2016年末搶購，透支部分2017年的購買力，加上購置稅優(yōu)惠幅度退坡等因素影響，預(yù)計(jì)2017年中國(guó)汽車銷量在2940萬輛左右，增速為5%。
“12月份汽車市場(chǎng)需求透支效應(yīng)在1月開始顯現(xiàn)，加之春節(jié)假期的影響，2017年1月的市場(chǎng)需求和銷量會(huì)大幅下降?！崩蓪W(xué)紅表示，1月份汽車銷量將會(huì)出現(xiàn)同比微增、環(huán)比大幅下降現(xiàn)象。不僅如此，2017年相對(duì)較早的春節(jié)放假時(shí)間也強(qiáng)化了這一現(xiàn)象。春節(jié)假期加之2月份工作日較少，均會(huì)影響汽車銷量，這也使經(jīng)銷商庫存壓力短期內(nèi)增大。
此外，郎學(xué)紅認(rèn)為，由于2016年11月、12月多數(shù)經(jīng)銷商完成了全年的銷量任務(wù)，因此在去年年底，很多廠家及經(jīng)銷商的促銷政策都有回收。也就是說2016年年底優(yōu)惠沖量的情況并不明顯。而在1月份遭遇市場(chǎng)壓力之后，反而出現(xiàn)了成交價(jià)格的小幅下探。而經(jīng)銷商對(duì)于2月的市場(chǎng)預(yù)期并不樂觀，或?qū)⑹?月的市場(chǎng)延續(xù)成交價(jià)格下探的態(tài)勢(shì)。
經(jīng)銷商生存環(huán)境待改善
盡管郎學(xué)紅謹(jǐn)慎地表示，僅憑1月的庫存狀況難以判定全年的銷量走勢(shì)，但高企的庫存再度讓業(yè)界對(duì)經(jīng)銷商的生存情況多了幾分擔(dān)憂。
就在剛剛過去的1月，東風(fēng)悅達(dá)起亞發(fā)生經(jīng)銷商集體“反水”事件。盡管此后廠方與經(jīng)銷商已進(jìn)行交涉，在1月份的指標(biāo)分配上進(jìn)行了大幅調(diào)整，給了經(jīng)銷商“喘息”的機(jī)會(huì)，但高庫存的實(shí)際境況讓廠方對(duì)經(jīng)銷商銷售倒掛的局面還未改變，由此造成市場(chǎng)價(jià)格體系混亂、銷量持續(xù)低迷現(xiàn)象也還存在。為了解決這一問題，已于17個(gè)月前離任的東風(fēng)悅達(dá)起亞原總經(jīng)理蘇南永不得不再度回歸，希望將廠商關(guān)系重修于好。
不只是東風(fēng)悅達(dá)起亞，過去一年，盡管經(jīng)銷商生存狀況較2015年已有所好轉(zhuǎn)，但經(jīng)銷商“逼宮”廠商的事件亦是數(shù)見不鮮。去年4月，因庫存壓力大、經(jīng)營(yíng)困難、虧損嚴(yán)重，湖南省全體長(zhǎng)安福特經(jīng)銷商一致要求暫停提車。此后，進(jìn)口現(xiàn)代經(jīng)銷商集體向現(xiàn)代汽車（中國(guó)）投資有限公司發(fā)送聯(lián)名函，一致要求退網(wǎng)并賠償經(jīng)銷商損失。時(shí)至11月，部分一汽-大眾奧迪經(jīng)銷商因不滿“上汽奧迪”合作項(xiàng)目向廠家“逼宮”……
為了緩解庫存過多帶來的資金壓力，盡快回籠資金，更為了應(yīng)對(duì)汽車廠商的銷售指標(biāo)，多數(shù)經(jīng)銷商選擇了“簡(jiǎn)單粗暴”卻最為有效的方式——降價(jià)促銷，以價(jià)換量。同時(shí)，也通過提高售后服務(wù)來“找補(bǔ)”日益下降的新車銷售利潤(rùn)。
根據(jù)去年5月中國(guó)汽車流通協(xié)會(huì)發(fā)布的中國(guó)汽車經(jīng)銷商集團(tuán)百強(qiáng)榜，百強(qiáng)經(jīng)銷商不僅盈利能力受到嚴(yán)峻考驗(yàn)，收入增幅同樣明顯放緩。數(shù)據(jù)顯示，連續(xù)兩年入圍百強(qiáng)的84家汽車經(jīng)銷商集團(tuán)2015年整體毛利較2014年下降25.79%。而百強(qiáng)汽車經(jīng)銷商集團(tuán)2015年總收入約12714億元，同比增長(zhǎng)約3.2%，增幅較2014年的9.4%、2013年的16%出現(xiàn)大幅下降。與此同時(shí)，百強(qiáng)汽車經(jīng)銷商集團(tuán)的盈利能力也在下降。據(jù)中國(guó)汽車流通協(xié)會(huì)秘書長(zhǎng)肖政三介紹，“2015年百強(qiáng)汽車經(jīng)銷商集團(tuán)的毛利率同比下滑1.66個(gè)百分點(diǎn)，已降至4.47%；凈利率為1.22%，同比下降0.3個(gè)百分點(diǎn)；投資回報(bào)率下降最為明顯，同比下降5.4個(gè)百分點(diǎn)，降至7.7%?！?/p>
這樣的數(shù)據(jù)足以證明，經(jīng)銷商的生存現(xiàn)狀堪憂。在經(jīng)銷商盈利能力每況愈下的情況下，高企的庫存或許將成為壓垮部分經(jīng)銷商的最后一根稻草。2016年，我國(guó)汽車產(chǎn)銷量已雙雙突破2800萬輛，按照中汽協(xié)的預(yù)測(cè)，2017年這一數(shù)字將突破2900萬輛。如此龐大的市場(chǎng)規(guī)模想要實(shí)現(xiàn)更加穩(wěn)健的發(fā)展，利益休戚相關(guān)的經(jīng)銷商與廠家之間，顯然更需要代表和平的橄欖枝，以及更加均衡的共同發(fā)展。
